你喜欢朱迪和尼克吗？想不想尝尝“爪爪”冰棒？

还记得那部火遍全球的迪士尼动画电影

据了解，项目开业后，将提供就业岗位约3万个，预计年游客量将超过数亿人次，旅游周边收入按百亿级计，兑现经济新引擎。项目建成以后，滑雪将成为昆明人的时尚运动，同时，不出市中心也能享受海洋世界所带来的新奇体验，独特的“医疗+生态”“教育+生态”模式，兑现生活新方式。

近年来在资本领域频出手

[PAGE@默认页4]

网友 haley_bhf：坐11号线地铁能直达动物城站吗？

2021年6月7号界龙实业证券简称变更为上海易连。

三大主线掘金迪士尼主题

公司的第一大股东界龙集团把所持公司27.23%的股份，180,468,652股股份。转让予浙发易连。转让价格为7.76元/股(含税)。转让价款(含税)合计14亿元。

走势上，现价6.75元，改名上海易连后，长期横盘震荡整理，横盘震荡期间，股东人数持续减少。目前多条均线走平上翘，近期有突破7.5左右的箱体压力的可能，打开上涨空间。

10元左右有第一道大的整数压力。

③新园区将售卖动物城特色周边，比如角色头箍

迪士尼流量有望形成新的预期差.3月28日迪士尼门票预售被"秒杀",6月迪士尼开园后流量聚集效应预计十分显著.从东京迪士尼的情况来看, 2013-2014财年"家庭游"和"亲子游"的比例占到60%以上. 上海迪士尼乐园开幕有望成为最佳亲子游目的地.这点也和上海世博会有着明显的差异,世博会的游客中有不少是到上海出差的商务旅客,而迪士尼商务旅客预计较少,休闲旅客占据绝对优势.

战略转型医疗大健康, 进入高成长行业,发展空间广阔.公司拟转型进入医疗大健康领域, 开展中医药保健品,药妆和中医诊疗等业务.老龄化是一个不可逆转的发展趋势,我们看好医疗大健康领域的长期发展前景,权威数据预测,到2020年,大健康服务业总规模达到8万亿元.我们认为,随着居民收入水平和生活质量的提升,药食同源和利用中医药国粹开展健康管理的需求将大幅提升. 公司旗下蔡同德堂为百年老字号中医药品牌,品牌优势突出,公司以蔡同德堂为突破口进行转型,我们其发展前景.

新世界:大丸百货亏损致公司业绩下滑超预期,继续看好大健康转型

未来也许还会有更多角色的头箍~你最想cos哪个角色，戴谁的耳朵呢？

周五早盘，上海板块表现强势，“国企改革+迪士尼概念”助力多只个股涨停。

迪士尼主题基金

2014年收入高基数导致营收规模小幅下降, 而投资收益等支持净利润高增长.(1)高基数导致营收同比下降:2014年, 公司实现营业收入4.56亿,同比大增97.3%,主要是由于同年迪士尼动画影片《冰雪奇缘》大热, 对公司系列动漫服饰等产品销售拉动较大,且荷兰公司整年纳入合并范围导致;在高基数影响下,动漫服饰收入下降,2015年收入下滑10.50%.(2)经测算,投资收益及营业外收入高增长推动业绩增速:公司2015年投资收益大增,导致营业净利润同比增长20.49%,而政府补贴增加推动营业外收入提升约50%,推动归母净利润同比增长33.97%.

"IP战略+次元布局+青春定位"战略持续推进.(1)布局泛娱乐全产业链,进展良好:公司以IP为战略核心, 通过持续并购,采用多次元(全面覆盖一次元的文学,音乐,到二次元的动漫,游戏,影视,二点五次元的Cosplay产业,以及三次元的衍生产品,N次元的AR/VR领域等)策略, 布局IP入口+内容制作+发行运营+衍生品开发+销售渠道,贯穿泛文娱产业上下游.(2)2015年公司IP相关业务表现突出:在动画片业务方面,公司原创动漫《星学院》第一部2015年8月在卡酷少儿频道首播,在当期新生产的动画作品中排名第一,并在戛纳电视节获得了"最受全球青少年儿童欢迎的作品"第六名.在游戏业务方面,在前期推出的网页游戏"梦回三国"的基础上,2015年推出的改编于公司IP《星学院》的游戏,以及德州扑克主题的游戏《纸牌三国》等,发展势头迅猛.

2016年2月,公司发布定增预案,拟募资30.3亿元,其中9.30亿用于收购"真趣网",21亿元用于IP文化生态圈打造."真趣网"专注轻游戏平台和移动广告平台建设,承诺2015-2018年实现净利润不低于6000万元,7800万元,9500万元和11450万元;

中信建投预计2016-2017年归母净利润分别为2.09, 2.53亿,对应定增之后5.36亿总股本的EPS分别为0.38,0.46,PE分别为90,77倍,首次覆盖,给予"增持"评级.

航空主业稳步提升.2013-2015年,上海机场运营业绩持续加速增长业绩稳步提升:飞机起降架次增速由2.6%上升到11.7%,旅客吞吐量增速由5.1%提升至16.3%.横向比较来看,上海机场流量水平已经明显领先于北京,广州,深圳等枢纽机场,甚至快于许多旅游类机场.从今年春运情况看, 中国消费者选择出境旅游的目的地前三名是日本,韩国和泰国.而上海一方面是第一大出境游的出发地或中转地, 浦东机场国际旅客占比高;另一方面上海紧邻日,韩,浦东国际机场是前往日韩的首选.

公司非航业务发展值得期待.公司2015年非航收入同比增长6.56%, 占比营业收入比例49.2%.除了机场流量的稳定增长外,公司商业面积扩充潜力十足.目前机场商业面积3万平方米,相比设计面积5万平方米仍有很大提升空间.

投资收益中期向上.公司2016年航油投资收益预计同比小幅上升.同时广告公司的投资收益继续保持稳定增长, 去年实现利润3.11亿元,同比增长2.3%.而增长主要来自德高动量在虹桥机场行之有效的经营成果.德高动量已经开始进行外延式扩张,预计会带来更多的业务增量.

海通证券预计公司2016-18年的EPS分别为1.49元, 1.71元和1.92元.目前公司估值在20倍左右,维持"增持"评级,目标价37.25元,对应2016年动态PE为25倍.

春运错期效应减弱导致需求增速环比下滑.公司2月RPK同比增长32.2%,增幅较1月的47.5%环比出现下滑, 预计主要是2月春运错期效应小于1月造成的(2016年春运时间是1月24日至3月3日, 而2015年春运时间是2月4日至3月15日).考虑上海机场产能富余叠加9元航空双品牌驱动,我们预计公司2月需求增速仍将高于行业水平.

客座率持平,国际线承压.公司2月ASK同比增长32.2%,在需求增速相对放缓的情况下,最终客座率小幅提升0.1个百分点至88.3%,基本持平.其中,虽然春节假期出境游需求旺盛,但各大航空公司大力增投国际线,竞争激烈造成国际线客座率承压,2月同比下滑5.0个百分点.

中金公司维持2015/16/17年归属母公司净利润10.66亿元/17.58亿元/24.32亿元不变,分别合全面摊薄的每股盈利0.94元,1.55元和2.14元.

当前股价对应14.4x2016P/E.短期看, 浦东机场产能富余,迪士尼开园确保需求高增长;长期看, 定位精准,深耕上海,双轮驱动,未来淘旅行平台,9元航空快速发展都值得期待,维持推荐评级和目标价人民币40元不变,对应25.8x2016P/E.

如果假设乌镇有1700间客房提价,平均提价幅度120元,按照全年80%的入住率计算, 据此测算从3.16至12.31可以贡献乌镇景区3550万净利润,从而可以在一定程度上助力乌镇景区业绩较快增长.(国信证券)

1.借助卢浮完成"引进来"和"走出去"战略.卢浮集团在2015年2月底完成交割,2016年1-2月亏损, 3月盈利情况良好."走出去":收购卢浮集团后,公司将把国内品牌通过卢浮集团的平台拓展到国外;"引进来":卢浮的品牌中郁金香和campanile会在上海开店.卢浮品牌在中国会放在锦江都城来管理,中式品牌在国外业务会由卢浮集团来管理.卢浮集团目前受到恐怖袭击影响,2016年的营业收入目标是4.81亿欧元.

2.内生提升加盟比重+外延打造国际连锁酒店集团.2015年锦江境内酒店业绩下滑主要是东北地区及三四线城市业绩下滑明显,华东地区及北上广深收到影响较小.中国酒店的连锁化只有30%左右,相比国外的50%仍有较大提升空间,中高端酒店连锁化比例更低, 对应发展空间巨大.内生增长角度,锦江定位全系列酒店,重点发展中端品牌,未来公司会提高加盟酒店比重, 提升利润率.外延式扩张角度,公司会持续布局酒店连锁化;锦江都城品牌在2-3年内收购一些老旧酒店及二三线城市的三四星际酒店;铂涛的规划和目标仍在讨论中,预计2015年铂涛净利润在1.7-1.8亿.

3.中银国际预计2016-2018年每股收益为0.90,0.99,1.08元(不考虑收购铂涛和定增),维持买入评级.

新世界大丸百货于2015年5月正式开业,总投资60亿元,总建筑面积为12万平方米,我们预计大丸百货2015年亏损约4.90亿元.大丸百货定位中高端精品百货,位于上海南京路步行街东端终点处, 占据优势地理位置,我们认为,随着培育时间的加长和迪士尼的开园,大丸百货将呈现逐年减亏的情况.

战投价,险资举牌价和自有物业重估价值提供多重安全边际.我们认为,尽管公司2015年净利润出现大幅下滑,但是当前股价依然具有较高的安全边际.首先,公司拥有上海南京路权益自有物业25.88万平方米.按照每平方米自有物业5万元预计,保守估计公司当前自有物业的重估价值为129.4亿元;其次,从相关利益方的参与价格来看,公司定增引入战投的增发价格为11.64元;国华人寿两次举牌公司股份, 占公司股份的10%,举牌均价为19.26元,从以上三个角度来看,公司当前股价均具有较强的安全边际.

申万宏源预计2015-2017年归母净利润分别5200万元/1.05亿元/1.83亿元, 前次预测为8200万元/2.05亿元/2.83亿元,我,公司当前保守清算价值为118.19亿元.对应增发后股本的合理股价为18.29元.维持"增持"评级.

复星快乐时尚平台, 商旅外延稳步推进.作为复星快乐时尚平台,商旅项目积极推进:2015年12月沈阳豫珑城项目开业(10万平), 积极推进上海豫泰确诚商业广场(豫园二期, 14万平)开发,已完成两轮征询.完成对日本新野度假村100%股权收购,并联合复星国际,中国动力基金共同出资,间接持有加拿大太阳马戏团2.828%股权.

上一篇：德马克指标公式(德马克指标操作技巧)

下一篇：销售的二八法则详解(销售法则)