一、锤子线和上吊线

特点是它们的下影线较长，而实体较小并且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置。

有以下三个辨别特征

1、实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。

2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍。

3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的

在看涨的锤子线的情况下，或者在看跌的上吊线的情况下其下影线越长、上影线越短、实体越小，那么，这类蜡烛线就越有意义、虽然锤子线或者上吊线的颜色既可以是红的，也可以是绿的，但是，如果锤子线的实体是红色的，其看涨的意义则更坚挺几分；如果上吊线的实体是绿的，其看跌的意义则更疲软一点。如果锤子线的实体是红色的，就意味着在当天的交易过程中，市场起先曾急剧下挫，后来却完全反弹上来，收市在当日的最高价处，或者收市在接近最高价的水平上。这一点本身就具有小小的看涨的味道。如果上吊线的实体是绿色的，就表明当日的收市价格无力向上返回到开市价的水平。这一点或许就有潜在的看跌意味。

当上吊线或者锤子线出现时。一定要等待其它看跌或者看涨信号的证实，这一点特别重要。为什么呢？因为一支股票的趋势并不是这么好逆转的，其中包含了多方博弈，因此不可能在一天之内就决定，因此要等待第二天的信号验证。那么第二天的验证信号该如何判断呢？

如果出现锤子线的图形，次日开市价处于较高水平，并且能保持一天的强势，收盘价不低于当日开盘价格，那么大概率可以认为底部反转验证有效，后续股票很可能上涨相反的，当出现了上吊线的图形，次日开盘价处于较低水平，并且当日股价萎靡不振，收盘价低于当日的开盘价，则大概率可以认为顶部反转验证有效，后续股票很可能下跌。

二、吞没形态

关于吞没形态，我们有三条判别标准：

1、 在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪伯这个趋势只是短期的。

2、 吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。

3 、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。这一条标准有例外的情况，条件是，第一条蜡烛线的实体的必须非常小，小得几乎构成了一根十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。

除了这三条判别标准，下面列出了一些参考性要素，如果吞没形态具有这样的特征，那么它们构成重要反转信号的可能性将大大地增强：

1 在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。

2 吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。

3 在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象（如何在蜡烛图上进行交易量的配合分析，我们将在第十五章讨论）。

4 在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。

三、乌云盖顶形态（或者说乌云线）

在这一形态中，第一天是一根坚挺的红色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（这就是说超过了第一天的上影线的顶端），但是，市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天红色实体的内部。第二天的绿色实体向下穿进第一天的红色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。有些日本技术分析师要求，第二天绿色实体的收市价必须向下穿过前一天红色实体的50％。如果绿色实体的收市价没有向下穿过红色蜡烛线的中点，那么，当这类乌云盖须形态发生后，或许我们最好等一等，看看是否还有进一步的看跌验证信号。

这种看跌形态背后的道理是很容易理解的。在形态发生之前，市场本来处于上升趋势之中。有一天，出现了一根坚挺的红色蜡烛线。第二天，市场在开市时便向上跳空。到此刻为止，牛方完全掌握着主动权。然而，此后，市场却没有继续上冲！事实上，市场收市在当日的最低价处，或者在最低价附近，并且这个收市价明显地向下扎进了前一天的实体内部。在这种情况下，多头头寸持有者的信心便开始动摇。还有一些人一直在找机会卖出做空，那么现在他们就得到了一个设置止报指令的参考水平——在乌云盖顶形态的第二日形成的新高价格水平。

下面列出了一些参考性因素，如果乌云盖顶形态具有这样的特征，则有助于增强其技术分量：

1、在乌云盖顶形态中，绿色实体的收市价向下穿入前一个红色实体的程度越深测该形态构成市场顶部的机会越大。如果绿色实体覆盖了前一天的整个红色实体，那就形成了看跌吞没形态。在乌云盖顶形态中，绿色实体仅仅向下覆盖了红色实体的一部分。我们不妨把乌云盖顶形态比作日偏食，在这种情况下，月亮只遮住了太阳的一部分（换句话说，覆盖了部分红色实体）。那么，看跌吞没形态就成了日全食，在这的情况下，月亮遮住了太阳的全部（也就是说，覆盖了整个红色实体）。从这一点上说，作为顶部反转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。如果在乌云盖顶形态之后，或者在看跌吞没形态之后，出现了一根长长的红色实体，而且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预示着新一轮上冲行情的到来

2、乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是一根坚挺的红色实体，其开市价就是最低价（就是说，是秃脚的），而且其收市价就是最高价（就是说，是秃头的）；它的第二天是一根长长的绿色实体，其开市价位于最高价，而旦收市价位于最低价（这是一个秃头秃脚绿色蜡烛线）。

3、在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（即绿色的实体）的开市价高于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能证明牛方已经无力控制市场了。

4、如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可能发生胀爆现象。具体说来，当日开市价创出了新高。而且开市时的成交量极重，可能意味着很多新买家终于下决心入市，踏上了牛市的“船”。随后，市场却发生了抛售行情。那么，很可能用不了太久，这群人数众多的新多头（还有那些早已在上升趋势中坐了轿子的老多头）就会认识到，他们上的这条船原来是“泰坦尼克”号。对期货交易商来说，极高的持仓量也是一种警告信号。

四、刺进形态（斩回线形态）

乌云盖顶形态属于顶部反转信号。那么，刺透形态作为它的反面形态，当然是底部反转信号。斩回线形态出现在下跌的市场上，也是由两根蜡烛线组成的。其中第一根蜡烛线具有绿色实体，而第二根蜡烛线则具有长长的红色实体。在红色蜡烛线这一天，市场的开市价曾急剧地下跌至前一个绿色蜡烛线的最低价之下，但是不久市场又将价格推升回来，形成了一根相对较长的红色实体，并且其收市价已经向上超越了前一天的绿色实体的中点。

看涨的刺透形态与看涨吞没形态同属一个家族，在看涨吞没形态中，红色实体吞没了前面的那条绿色实体。而在看涨的刺透形态中，红色实体仅仅向上刺入了前一个绿色实体的内部。在刺透形态中，红色实体向上刺入绿色实体的程度越大，那么，该形态构成底部反转信号的可能性就越大．在理想的刺透形态中，红色实体必须向上穿入到前一个绿色实体的中点水平以上。在看涨吞没形态之后，或者在看涨的刺透形态之后，如果跟着出现了一条长长的绿色蜡烛线，并且它的收市价低于上述两种形态的最低点，则说明下降趋势已经卷土重来，新一轮下跌行情开始了。

关于刺透形态，也有四项参考性因素，如果刺透形态兼具这些特征，那么它们的技术分量将大为增强。这四项参考因素与乌云盖顶形态的四项参考因素内容相同，而方向相反（参见前一篇文章内容）。在讲述乌云盖顶的时候，我曾经提到，虽然有些人愿意看到绿色实体的收市价向下穿过了前一个红色实体的中点，但是在这一条判别准则上，还是有一定的灵活余地的。然而，在斩回线形态中，却没有任何灵活的余地。在斩回线形态中，红色蜡烛线的实体必须向上推进到绿色蜡烛线实体的中点之上。

五、待入线形态、切入线形态、插入线形态（参见图 4．30到图 4．32）。这三种形态虽然与刺透形态在基本构造上是相似的，但是，正是由于其中的白色实体向上穿入黑色实体的程度达不到黑色实体的中点，它们被看作是看跌的信号。

综上所达，上述三类潜在的看跌信号（如图 4．30到图 4．32所示）与看涨的斩回线形态在图形上统统是一样的。它们之间的区别仅仅在于，其中的白色蜡烛线实体向上穿入黑色蜡烛线实体的程度是不同的。在待入线形态中，白色蜡烛线（其外形通常是比较小的）的收市价位于前一个蜡烛线的最低价下方附近。在切入线形态中，白色蜡烛线（它也应当是较小的白色蜡烛线）的收市价稍稍进入到前一个黑色实体的范围之内。在插入线形态中，白色蜡烛线比上述两个形态“在市场形成了上述三类形态的情况下，只要价格再次下跌到其中的白色蜡烛线的最低点以下，交易商就应当明日，卖出的好机会来了”

六、启明星形态、黄昏星形态

1.启明星形态

启明星形态属于底部反转形态（如图5．3所示）。它的名称的由来是，这个形态预示着价格的上涨就像启明星（水星）预示着大阳的升起一样。在本形态中，先是一根长长的黑色实体，随后是一根小小的实体，并且在这两个实体之间形成了一个向下跳空（这两条蜡烛线组成了基本的星线形态）。第三天是一根白色实体，它明显地向上推进到了第一天的黑色实体之内。本形态发出的信号是，牛方已经重新夺回了主导权。为了交代清楚本形态的理论背景，我打算把这个形态分解开来，对其中的三根蜡烛线逐一加以研究。

当第一条黑色实体蜡烛线出现时，市场正处于下降趋势中。到此时为止，熊方还占着上风。随后的一天，是一个较小的实体，这就意味着卖方已经失去了将市场进一步压低的能量。第三天，市场形成了一根坚挺的白色实体，这就证明牛方已经夺取了统治权。在理想的启明星形态中，中间蜡烛线（即星线）的实体，与它前、后两个实体之间均有价格跳空。后面的那个价格跳空较为少见，不过，即使没有后面这个价格跳空，似乎也不会削减启明星形态的技术效力。

2.黄昏星形态

黄昏星是启明星的顶部对等形态，是看跌的、它的名称的由来也是显而易见的。因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际．既然黄昏星是顶部反转形态，那么，它只有出现在上升趋势之后，才能发挥其技术效力。黄昏星形态是由三根蜡烛线组成的（如图5．7所示）。在前两根蜡烛线中，第一根是一根长长的白色实体，后一根是一根星线。星线的出现，是顶部形态的第一个征兆。第三根蜡烛线证实了顶部过程的发生，完成了这个三线形态的黄昏星形态。第三根蜡烛线具有黑色实体，它剧烈地向下扎入第一天的白色实体的内部。

从原则上说，在黄昏星形态中，首先在第一根实体与第二根实体之间，应当形成价格跳空；然后在第二根实体与第三根实体之间，再形成另一个价格跳空。话说回来，根据我的经验，第二个价格跳空并不常见，而且对于本形态的成功来说，可有可无，不是必要条件。本形态的关键之处在于第三天的黑色实体向下穿入第一天的白色实体的深浅程度。

下面开列了一些参考性因素，如果黄昏星形态或启明星形态兼具这样的特征。则有助于增加它们构成反转信号的机会。这些因素包括：

l、如果在第一根蜡烛线的实体与星蜡烛线的实体之间存在价格跳空，并且在星线的实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在价格跳空；

2、如果第三根蜡烛线的收市价深深地向下扎入第一根蜡烛线的实体之内；

3、如果第一根蜡烛线的交易量较轻．而第三根蜡烛线的交易量较重。这一点表明了原先趋势力量的衰减，以及新趋势力量的增长。

K线图和RSI指标是股票交易中最常用的技术指标之一。在股票交易中，技术指标的作用是帮助投资者判断趋势、预测价格变化和决定买入或卖出时机。在本文中，我们将深入探讨K线图和RSI指标的原理、如何分析走势以及实际应用方法。

K线图是根据股票价格和成交量绘制的图表，有效地展示了股票价格变动的趋势以及买卖压力。K线图由蜡烛图和直线图两部分组成。蜡烛图的主要作用是揭示股票价格的高低以及趋势的变化，而直线图则显示出交易量的情况。

蜡烛图通常由实体和影线组成。实体代表开盘价和收盘价之间的价格变化，如果收盘价高于开盘价，则实体为实心，称之为阳线；反之则实体为空心，称之为阴线。影线则代表股票价格波动的极端情况。

在分析K线图时，我们需要注意以下几个关键点：

1. 确定主线趋势：通过观察K线图中的大趋势，比如长期上涨或下跌，在进行买入或卖出决策时更为可靠。

2. 识别价格反转信号：反转信号通常出现在价格波动的顶部或底部，当价格受到趋势线或支撑线的制约时，会出现反转信号。

3. 分析交易量情况：交易量也是判断市场趋势的重要指标之一，通常情况下，价格大涨大跌时伴随着交易量的增加。

K线图只能显示价格和成交量的变化情况，而无法显示出市场的超卖和超买情况。此时RSI指标就派上用场了。

RSI指标是通过计算一定周期内股票收盘价涨跌幅度、综合分析市场情况来判断股票是否处于超买或超卖状态。RSI指标数值在0到100之间变化，一般来说，当RSI数值达到70以上则认为股票处于超买状态，当RSI数值低于30则认为股票处于超卖状态。

在使用RSI指标时，需要注意以下几个关键点：

1. 确定RSI指标的周期：周期越长，RSI指标的波动越平稳；周期越短，RSI指标的波动越剧烈。

2. 分析超买超卖信号：当RSI指标数值超过70时，认为股票处于超买状态，此时应谨慎买入或考虑卖出；当RSI指标数值低于30时，认为股票处于超卖状态，此时应谨慎卖出或考虑买入。

3. 结合K线图进行分析：当RSI指标与K线图的趋势相反时，说明市场可能出现趋势转折。当二者处于同一趋势时，则说明市场走势比较强劲。

除了以上提到的方法外，还有许多其他技术指标可以用来识别市场趋势，并选取最佳的买入和卖出时机。然而，无论使用何种指标，都需要熟悉市场变化和投资者心理，并不断学习和实践才能在股票交易中获得成功。

总结起来，综合运用K线图和RSI指标可以帮助投资者更加全面地了解市场情况，在进行交易决策时更为可靠。但需要注意的是，单靠技术指标是不够的，还应该结合基本面和市场情况进行分析，以更好地制定出可行的投资策略。#交易心得#技术指标
 

上一篇：炒股是投资吗知乎(投资堂电脑炒股软件)

下一篇：如何学炒股票基础知识(炒股票新手入门步骤k线图)