什么是基金净值，基金净值，是指每个营业日根据市场收盘价所计算出的基金总资产价值,扣除基金当日之各类成本及费用后,所得到的就是该基金当日之净资产值。除以基金当日所发行在外的单位总数,就是每单位基金净值。基金净值公布时间是什么时候，基金净值与基金净收益的区别在哪儿？下面中金网小编就给大家介绍一下相关知识。

基金累计净值＝单位净值与基金成立以来累计分红派息之和,它属于一个参照值。

基金资产净值=基金份额+期末基金净收益(相当于基金已实现的净收益)+未实现利得(体现期末基金持有资产的未实现的损益)。两边除以基金总份额,就得到单位基金资产净值。实际可能存在的几种单位基金净值构成列表如下表。

SO,基友萌知道这些净值都是咋回事儿了咩？以后可别傻傻分不清楚咯！

前提条件不同，所得到的结果也完全不同

这20元是单位净值还是累计净值？

运用日增长率回测的收益率，年化约17%。

先看一个例子。

一般来说，单位净值和累计净值之间相差的越多，说明这只基金分红的金额也越多。但基金分红次数或金额的多少并非评判基金业绩好坏的标准哦，这点大家一定要注意。

不知小伙伴们有没有一个疑问

基金累计净值计算公式为:基金累计净值＝基金单位净值＋基金成立后份额的累计分红金额。可以理解为股价的后复权，即该股上市以来的累计收益。

　　基金累计净值=单位净值与基金成立以来累计分红派息之和，它属于一个参照值。举例说明，例如：2016年8月26日某基金单位净值是1.0456元，2016年10月份派发的现金红利是每份基金单位0.044元，则累计净值=1.0456+0.044=1.05元。

　　例如：某证券账户总市值为4500万，其他资产项目为500万，负债项目为500万，那么基金资产净值为4500万，如果基金发行总份额（注：开放式基金是可变的）为1000万份，那么该基金的单位净值为4.5元。

基金累计净值

根据累计净值的公式，首先应该去看看分红的情况。

此次在做基金回测时，掉入了累计净值的坑。

一般而言，说一个基金的净值，通常指单位净值，而且是最新的、可以申购的净值。

但是有时仅看单位净值是无法了解该基金真实的业绩水平的，于是乎“累计净值”就闪亮登场了：

比如这只国泰金龙行业精选，单位净值0.686，累计净值4.989，该基金成立于2003年，算是行业老司机了，分红次数也较多，2016年共分红两次，累计分红0.228元

　　单位净值计算公式：

单位净值的估算

每个交易的日期会更新一次基金的单位净值还是要到下午三点收盘之后才会公布。也就是说，我们在交易日开市的时候，只能看到昨天的单位净值，而并不知道今天的单位净值。可是如果我想知道今天的基金的单位净值怎么办呢？其实这也不是不可以的，我们是可以估算出来的，也就是按照今天的收盘情况，会有不同的机构对于当日的单位净值进行估算。估算可以作为参考但是这样的估算并不是十分准确，只是个大概范围。
 

前两天，他说看见有个基金非常贵，净值已经超过20元了，问我怎么看。

　　累计净值计算公式：

就像小哔君之前说的收益率问题

看到每只基金详细资料的时候

基友们应该都知道，基金每个交易日的交易时间，都会有一个不断波动的净值，那就是估算净值。如下图

基金净收益是指基金收益减去国家规定的各项费用后的余额。基金收益包括红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入等。

之前回测指数和股票，都是利用前复权当前交易日(t0)价格除前一交易日（t-1）价格并取对数，计算每日对数收益率，采用日增长率进行累乘。

一个静止的时间点——单位净值

《证券投资基金信息披露管理办法》针对不同类型的基金产品，对其基金净值的公告有不同的时间要求。

累计净值就是就是自一个基金成立以来的总体收益表现。

简单的公式是：单位净值 + 分红 = 累计净值。

但基友们会发现，很多时候估算净值跟最后的实际净值不一样，甚至有时候相差甚远。这主要是由于每天基金的仓位都会实时变化，但这些变化并不能够实时反映出来，有次才会出现偏差。

先上结论：应该采用日增长率进行回测

上述计算公式，分子：新的单位净值+常数，分母：单位净值+常数。随着时间积累，分红次数变大，总的金额变大，即常数变大。那么分式计算出来的值，如果对其求极限，那么会收敛到1，减1得到收益率，即收敛到。比如极端情况，昨天单位净值为1，历史分红10000；今天运气好，上涨100%，单位净值翻倍为2，历史分红还是10000。通过累计净值计算的收益率 =（2+10000）/（1+10000）-1=0.01% ，非常的小。

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