投资炒股要多少钱入门以及庄子与投资炒股
刚入市不久的股民,都会听说一个词,叫做仓位。相互之间也喜欢问一下,你是空仓、满仓,还是半仓?从入门,一直到走到大师级别,仓位一直是避免不了的话题。现金为王,动态平衡,浮存金等等眼花缭乱。但是,这些,并不一定适合普通的个人投资者!
作者:那一水的鱼
来源:雪球
要投多少仓位,先了解储蓄率
在宏观经济上有一个名词叫储蓄率。实际上,这个词语也可以放在普通个人身上来理解。个人可支配收入中,没有被消费掉的部分(比例),就是储蓄率。
这里来看一个例子:
1、小王在某家酒店做服务员,平均到手的月收入2500元,其中平均每个月消耗掉2200元,那么他每个月可以节余300元,小王的储蓄率是12%;
2、如果小王通过努力,职位上升到小主管,月收入也达到3500元。此时,小王的月度消费若仍然是2200元,那么他每个月的节余达到1300元,储蓄率是37.14%。
3、虽然小王的薪资只提高了40%,但是节余却是原来的4.3倍!
4、由于小王薪资提高,渐渐消费开支也粗放起来,每个月的消费提高了约22%,达到2700元。此时节余只有800元。消费提高20%左右,但节余对比情况2,却减少了40%。
由此我们可以学习到:
1、在储蓄率低的情况下,通过努力扩大薪资收入,边际收益远大于股票投资。如果事业处在这种情况,建议将更多的精力放在事业上。
2、储蓄率低的情况下,通过增加收入和节省开支,都能够成倍地放大节余的资金(可用于投资的钱)。
3、很多时候,普通投资者过于相信神奇的复利,而把投资看做是想买彩票一样的事情,带着财富的梦想进来,最终的结果不言而喻。在我认为,于上例中第2条的方式增加节余,远比在股市中获取这么多的收益,来得容易,来得快。
仓位应当与股价无关
个人投资者必须了解到,仓位的多少不应当与股价高低挂钩,不应当与股票的估值挂钩,而是与你对消费的需求相匹配。普通投资者应当将不同类型的投资,与不同期限的消费需求挂钩。
股市低点仓位重,股市高点清仓或空仓——几乎所有的个人投资者都会(至少是曾会)抱有这种想法。但是!请注意,这实际上已经脱离了投资的领域。而把自己推到了判断股价涨跌的境地。说白一点,其实也就是逃顶抄底。
有一种股票仓位的动态平衡,大致上是说配置一定比例的股票和债券。股价下跌后,卖出债券买入股票。当股票上升后,卖出股票买入债券。要认识到,这种方法与选股无关,它并不能帮助投资者买到更优秀更便宜的股票,从而提高总收益。他只是将股票和债券的收益率进行了平滑。在上下反复震荡的走势下,他的收益率表现比较抢眼。在股市上升时期,他的收益率表现不如股票;在股市下跌时期,他的收益率又不如债券。如果把时间拉长,这种方法的投资收益率一定是介于股票和债券的平均收益率之间的。
这有点类似于做波段的高抛低吸。
对于普通个人投资者,重要的不是你去判断现在的股市是不是低点,因为低点之后还有低点。同样的也不是去判断高点,因为高点之后还有高点。重要的是,你必须对你的投资有一个规划,你投入的资金中,哪些是下个月要用到的,哪些是一年后要用到的,哪些是未来十年也不会用到的。
把你的资金分作几份,一份是半年内会用到的,一份是半年至三年内会用到的,一份是五年以后也不一定会用到的。
那么,对于普通投资者比较合适的仓位应当是这样的:
半年内会用到的——货币基金;
半年至三年内会用到的——同等期限(大致)的债券;
五年以后也不一定用到的——股票。
货币基金可以随时提取,比较适合用作短期理财。大部分债券都有自己的到期日(永续债券除外),也很容易判断期限。
那么股票的期限,是多长呢?
这个问题很难回答。个人投资者首先要清楚地认识,自己买入股票是出于何种理论基础。最基础的分类,就是以基本面为基础的价值投资,和以技术面为基础的投机。这里并没有褒贬哪一个类别。不论是那一个类别,都有做得出色的,也有做得很烂的。当然还有第三类,可以说绝大部分是属于这一类,就是仅仅只是抱着一颗创富的心,在股市里进进出出,你要问他,他自己也不知道为何要买入或卖出某一支股票。
如果是以技术面为基础的投机,那么股票的期限一般是比较短的,也不需要考虑期限配对的问题。但是这里要给出一个建议,就是无论如何,您按技术面原理投入的资金量,必须保证即使全部损失,也不会对您的生活造成困扰。如果是以基本面为基础的价值投资,那么期限配对是必须考虑的问题,否则就会遇到本系列第一节中讲到的情况。
对于价值投资者来说,在股票投入前,必须有一个心态的定位!如果股票涨了,你的心情怎样?如果股票跌了,你的心情又如何?大师们曾经说过,在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪。我认为,这只是大师们为教导普通大众的一种说法而已。实际上他们在面对股票的涨跌时,并不一定有那么丰富的情绪。
我本人认为,而且一直在追求的,其实是一种“不以物喜”的状态。我个人认为的最佳状态应当是,股票的涨跌都不会影响到情绪。当我看到便宜的股票,我只是认为他是一个值得买入的标的。即使大家都对他感到恐惧,我也不会对其产生贪婪的情绪。这只是一只便宜的股票而已,只是一笔投资而已,如果投资者过多地倾注情绪,最容易出现两种情况:一是在股票下跌一段以后,忍不住地过早冲进去捡便宜货,而此时并不一定就真是便宜货,只是受“锚定”的思想束缚,自己觉得便宜罢了;第二种情况,则是掉进“价值陷阱”。简单点说,就是投资者捡到的便宜货,实际是烂货,只值甚至不值这个便宜价。
当所有人认为它是大便的时候,它可能真就是大便,而不是黄金。个人投资者,其次要注意的,是清楚地估算自己未来的现金流入及流出。流入主要包括工资等收入,其次还有一部分财产性收入,比如房租,股票的分红,债券的利息等。流出主要包括消费,以及新投入的投资项目。
股票的期限配对,也是一样的。股票可以实现收益,只有两条途径:一是股价的上涨,二是股票的分红。
股票的期限就是,股票在基本面没有变坏的情况下,股价多长时间不涨(甚至下跌),或者涨幅没有达到个人投资者的预期,你仍然能够忍受而不会套现。
我建议个人投资者至少把这个期限延长到5年。如果这笔资金不能保证是5年内用不到的资金,建议慎重考虑。而在买入和持股的过程中,多将这笔股票投资看做是一个商铺。股票的分红相当于商铺的租金。如果这只股票的业绩和分红率的确定性越高,那么在资产配置中就可以适当减少流动资金的补充,反之则应当多配置流动资金。
股票在各种投资资产中,属于期限较长的一种。相比之而言,个人投资者也应当配置一部分流动性更好的资产,这其中包括:现金、货币基金、债券、A类分级基金等。
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2020年股市交易心得体会
2020年最后一个交易日,在大盘的狂欢盛宴中,我默默的斩仓止损、收官总结,历数每次交易,谈不上惊心动魄却也称得上牵肠挂肚、倾注十二分心血,最终却惨淡收场,心虽不甘却无计可施。
我是普通的工薪一员,平日里过着温饱有余、新奇不足的简单生活,闲暇里多抱膝长叹、顾影自怜,这样的生活培养了我对求而不得的财富视若粪土的高尚品格,然而我的心依然躁动。我接触股市也有几年,却一直在门外游荡,没有收益也没有损失,无关痛痒,直到今年七月的行情中,我躺赚一小笔,顿时发现原来股市是一片财富的星辰海洋、丰厚的回馈着辛劳的水手,于是我丈七分意气、携三块大洋,义无反顾的投身其中,幻想自己是斩杀恶龙的英雄,然后堕落为恶龙,霸占无尽的财宝……没错,股市就是这么一茬一茬的收割热血青年。
初入市、敛锋芒、功未成、名已就,人送爱称小韭菜。
经过大半年的折腾,我收益略亏,有几次不错的收益还是靠运气,我刚开始认真学习,尝试寻求一套有效的交易规则,最后发现这是徒劳,心态随着资金的盈亏,陷于极度的癫狂之中,分时图不再是价格走势而变成心电图。
曾经看到一个段子描述炒股的五个阶段,我觉得却有十分道理,第一阶段: 《投资基础知识》《投资的秘密》《精通K线图》《形态学大全》《投资心理学》《金融行为学》《大作手回忆录》《波浪理论》《趋势投资精要》《滚雪球》等;第二阶段: 《莫生气》《金刚经》《般若波罗蜜多心经》《道德经》《庄子》《圣经》《黄帝内经》《思想政治》《论持久战》;第三阶段: 《心脏病的预防与治愈》《高血压降压宝典》《抑郁症与狂躁症心理疗法》《强迫症的自我恢复》《精神病症状学》《药王神篇》《辨证施治》;第四阶段: 《活着》;第五阶段: 《桥洞御寒指南》《如何试吃吃到饱》《五块钱如何花三天》。我像一个虔诚的信徒,认认真真的的经历全程,而且走势稳健、形态完整,更要命的是这五个阶段周而复始无穷无尽,时而穿插跳档惊悚刺激、防不胜防。
第一阶段我还是比较理性,坚信股票的涨跌是有数量关系的,通过学习技术指标和经验,可以稳定赢利,这时候我是技术派,研究趋势理论和箱体理论,研究盘口走势、量价关系、阻力压力,但我却抓不住主力意图,错把拉高出货当成新高突破,在狐疑犹豫中错失趋势大白马,这时我明白,在战场上并不是会开枪就能赢得战争,技术分析是基础的基础,必须调整思路。我开始追踪热点股票,两三天可实现20-30%涨幅,收益丰厚但是节奏太快且机关重重,操作起来却很难获得收益。我最成功的一次追踪热点仅收益2个点(提前埋伏不算),首先提前一天猜中热点板块并关注其中两三支股票,第二天开盘龙头封板,并且目标股价涨幅在5%以上追入,20分钟左右结束战斗,涨停后第一个交易日不确定是否强势,于是小幅加仓、两手准备,涨停后第二个交易小幅下跌果断出局。最刺激的还是二进三、龙头战,热点中的热点,投机市场的真谛和灵魂,一两次失误足以赔掉全部收益,身体不好年长者不建议尝试,涨停板本来就是利用小资金博取大收益的险招,没有成交量支撑的价格涨得快跌的也快,散户稍有大意则高位被套,主力获利出局过程中时不时来个急速拉升,在“老乡别走”款留中,不知不觉中送你步入深渊,过期龙头不如狗!这也是我最惨痛的经历,原来我以为“关灯吃面”仅是一个笑话,那一刻才切身体会到那朴实的文字、简单的场景所蕴含的最原始最强烈的绝望、无助,然而,绝望并不是股市中最悲惨的,最悲惨的是在绝望中断臂求生,最最悲惨的是被摧残的只剩一口气息,一看利好就忍不住“扶我起来,让我试试”。
有一种理论,认为交易本质上一是场概率游戏,我觉得这种不负责任的理论是最良心也是可信的,于是我的交易心法进化为一个字:赌,大有“此时无招胜有招”的悲怆,文弱书生变身平头二哥,简单粗暴,不服就干。在经历惨败后,我终于放下了执着,回归价值投资,选择低位白马,每天也不再复盘,减少操作,只是在大盘的高歌猛进中还是耐不住寂寞,做T都不顺利。
在股市中,每一种理论都自成体系,都有成功之处,而我却花了大半年的时间,成功的证明了每种理论都是无效的。在这里所见非所得,所见即所得,每次成功的经验都是下次挖好的坑,努力并不意味着收获而是更大的损失,这里没有高点也没有低点,只有买卖却伤害无数。
何去何从,恍惚经年。老话说的好:身后有余忘缩手,眼前无路想回头。现在回忆起来,心里已经没有波澜,而有一种“两岸猿声啼不住,轻舟已过万重山”的错觉,也有一种“此情可待成追忆,只是当时已惘然”的感慨。
不离不弃,从头再来。送走2020迎来2021,这里不再是财富的海洋,这里是嗜血的江湖,古老的江湖,有人的地方就有江湖,有人有钱的地方则是险恶的江湖,这里一夜暴富的神话盛传不息,吸引人们趋之若鹜,也有茁壮的韭菜遍地哀嚎,这里到处是大佬的身影,高深莫测,却少有人功成身退。
雄关漫道,激流永进。当投资不再是一种技术,当资本挣脱深渊囚牢,江湖依旧波涛汹涌,赢利便成一门深奥的学问,上升到哲学要解决的问题,或许这又是一个伪命题——从来没有哲学家成为投资大师靠做股票成名,相反,金融巨鳄索罗斯以自己独特的哲学理论为指导,在金融界取得巨大成功,晚年更愿意标榜自己为哲学家,市场只是实现他哲学理论的试验田。由此看来,做股票真难,小韭菜还要继续努力。
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