银行股也来玩“闪崩”，这一次是江阴银行。

运营商财经网 实习生 王艳/文

招股书闹乌龙

2022年11月，江阴市人民法院受理华发系列企业破产案件，该案被指定为江阴市人民法院执行，法院责令被执行人华发实业、孙志华限期履行法定义务，但至今未履行，于是法院作出裁定：拍卖、变卖两者所持江阴银行近9000万股股权。

截至2 月 23 日收盘，江阴银行报收于4.28 元，上涨2.15%，换手率2.88%，成交量62.54 万手，成交额2.68 亿元。

据悉，1987年2月，金武入行参加工作，经过计算，彼时金武才19岁。不知此时是否是大学毕业？其第一学历并没有披露，研究生学历何时获得的也暂不可知。

2010年，金武被选举为江阴银行副行长，并在这个职位上工作了10年之久。2020年5月20日，董事会收到金武辞去副行长职务的书面申请。不过，金武并没有离开该行，辞任后将仍在江阴银行任职，担任了第七届监事会监事长兼任职工监事。

东方财富网显示，2021年年报中，金武获得的薪酬很不错，为94.45万。此外，他还持有股票3.3万股。

值得一提的是，2月20日10点，江阴市华发实业有限公司及其实控人孙志华持有的江阴银行8897.8万股无限售流通股无人出价，最终遭遇流拍。天眼查APP显示，华发实业为江阴银行的大股东，上述拍卖股份为其所持全部股份，占总股本比例为3.83%。

江阴银行2022三季报显示，公司主营收入29.65亿元，同比上升21.88%；归母净利润9.17亿元，同比上升22.38%；扣非净利润8.89亿元，同比上升16.69%。运营商财经网将继续关注江阴银行的发展。

最新盈利预测明细如下：

江阴银行经营特色：（1）长期深耕江阴本土市场，人缘地缘优势鲜明。公司网点、员工、资产均集中于江阴本地，存贷增/存量市场份额长期以较大优势领先同业。（2）“一体三翼”布局打开苏锡常周边市场，跨域发展空间广阔。22Q2末异地贷款占比超30%，22H1盈利贡献超四成，省内异地业务增长动能强。（3）对公业务本土优势鲜明，客群定位清晰。民企股东背景叠加地方法人行资质助力公司获客、留客，银政、银企关系密切，着力挖掘1000万授信额度以内中小微客户。（4）零售转型持续推进，线上线下渠道整合。2019年确立普惠、小微、零售并驾齐驱战略，构建线上贷、手机银行、场景金融三大阵地。

记者发现，江阴银行三季报显示，华发实业的全部股权都已被冻结。华发实业成立于1998年，法定代表人为孙志华，注册资本为8000万元，所属行业为金属制品业。启信宝信息显示，人民币该司法拍卖行为与江阴开发区申港园区投资有限公司与何敏华、孙志华、新华发集团有限公司等企业的借贷纠纷案件有关。华发实业已多次被列为失信被执行人；法定代表人孙志华被限制高消费。

江阴银行是A股首家上市农商行，于2016年9月2日成功登陆A股。

江阴农商银行前身江阴市信用合作社联合社，是在原江阴市35家法人信用合作社和3家城市信用社的基础上，经国务院、中国人民银行总行批准，由江阴企业、自然人入股组建的地方性股份制商业银行，是全国首批三家股份制农村商业银行之一。

自去年以来，苏南5家农商行陆续登陆A股，上市以后，5家银行的股价表现就时常给人“惊喜”。作为其中的一员，江阴银行也是不遑多让，不过其今天的股价表现在整个银行板块中仍显得扎眼。

本文源自长江商报

目前，华发实业的全部股权都已被冻结。同时，华发实业已多次被列为失信被执行人，法定代表人孙志华被限制高消费。

10月23日，杭州银行晚间公告称，公司10.99亿股首次公开发行限售股将于10月27日起上市流通，占公司总股本的30%，解禁市值达140多亿元。

限售股解禁公告发布后的第一个交易日，杭州银行的股价下跌1.97%，收于12.97元。其实在公告发布之前，杭州银行早已开启一轮将近两个月的下跌之旅。从8月29日至今的36个交易日中，杭州银行的股票有26个交易日都在下跌，股价也从8月28日的收盘价15.06元跌至12.97元，跌幅为14.20%。

2017年半年报显示，杭州银行的不良贷款率为1.61%，较上年末下降了0.01个百分点。不过从杭州银行不良贷款率连续6年持续攀升的历史来看，杭州银行仍需严控贷款客户质量。数据显示，2011年末、2012年末、2013年末、2014年末、2015年末、2016年末，杭州银行的不良贷款余额分别为7.54亿元、14.82亿元、20.59亿元、23.50亿元、29.37亿、40.04亿元，不良贷款率分别为0.59%、0.97%、1.19%、1.20%、1.36%、1.62%。

上年末拨备率为186.76%，较2015年末下降 6.67 个百分点。上半年，杭州银行的不良贷款率虽然有所控制，但是其拨备覆盖率184.89%，较上年末又下降了1.87个百分点。而拨备覆盖率的明显下降，是杭州银行不良贷款上升的一大铁证。

上半年，杭州银行的净利润虽然较去年同期有所增加，但是公司的营业收入却同比下降了3.24%，为65.83亿元。和众多城商行一样，杭州银行的业务收入也主要依靠当地，70.1%的贷款业务都来自浙江省内，其中杭州本地占47.62%。杭州银行营收的下降，显示出了其已进入发展上的疲态。

截止10月24日，上市一年时间，杭州银行或其分支机构共计收到银监会、人民银行、外管局、税务局、证券交易所等部门的行政处罚11件，处罚金额合计396.59万元；收到银监部门的行政处罚告知书1件，罚款50万元。

该行在2016年9月22日公告的《杭州银行股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》上，在募集资金金额上曾出现重大差错，摘要中把募集37.67亿元写成募集37.67万元。“亿”和“万”一字之差，却成了杭州银行破上市纪录的糗事。此行为更是被嘲讽称“IPO备战十年，只为募资37万”。

去年高管变动频繁，

江苏金融圈

(责任编辑：曾强)

7月23日，江阴银行再次发布关于副行长辞职的公告，称该行副行长过晟宇因工作调动，辞去副行长职务。同日，江阴银行发布公告称该行收到中国银保监会无锡监管分局关于核准王安国任职资格的批复，核准王安国副行长的任职资格。

天风证券股份有限公司郭其伟,范清林,刘斐然近期对江阴银行进行研究并发布了研究报告《打造“小而美”，业绩高弹性》，本报告对江阴银行给出增持评级，认为其目标价位为5.67元，当前股价为4.57元，预期上涨幅度为24.07%。

公司披露2022年半年报，财务表现与业绩快报一致。上半年营收和归母净利润同比增长25.96%、22.10%，同比增速较22Q1提升3.71pct和1.55pct。营收结构来看，净利息收入上半年同比增长20.1%，是营收增长的有力支撑点；非息收入同比增长52.57%，有效提振营收增速水平。业绩归因来看，主要得益于净息差正向拉动、生息资产扩张、非息业务高增长，以及成本管控下费用的显著优化。22H1加权平均ROE同比提升1.04pct至8.68%。

22H1公司净息差2.19%，较22Q1略微下滑4bp，但同比上升1bp，较2021全年提升5bp，仍然具备较大的韧性。这主要系资产负债结构持续优化，高收益信贷类资产持续提升，提振了资产端定价，低息存款占负债比例保持高水平，减轻了成本端压力。其中22H1公司贷款平均收益率5.1%，较2021年基本持平，保持在高位水平。

22Q2末江阴银行贷款余额同比增长9.83%，高于总资产同比增速0.42pct，资产扩张有抓手。此外贷款平均余额占生息资产比例达61.2%，较2021年全年提升0.12pct。不仅显示出区域旺盛的信贷需求，更有助于稳定资产端定价。其中22Q2末对公贷款余额同比增长12.49%，扩张速度更快。公司坚守支农支小战略定位，母公司涉农与小微企业贷款占比较年初提升1.56pct至91.77%，普惠小微业务是推动公司发展的核心动力。

负债端来看，22Q2末存款余额同比增速较22Q1末持平，上半年存款平均余额占计息负债比例为84.29%，依然保持在高位水平。22Q2末低息活期存款占比达30.9%，较22Q1末提升0.39pct。存款结构优化有利于压降负债端成本。22H1存款平均成本率达2.14%，较2021年全年下滑10bp。

22Q2末不良率0.98%，较22Q1末下滑1bp，达上市以来最低水平。22Q2末关注类贷款占比较22Q1末下滑2bp至0.49%，潜在不良生成压力持续减轻；逾期率较年初大幅下滑40bp，资产质量持续夯实。此外22Q2末拨备覆盖率达496.08%，位居上市公司前列，风险抵补能力持续增强。

公司深耕“中国制造业第一县”的江阴市，依托良好的区域环境，加大对本地成长金融、产业金融和绿色金融等制造业领域的贷款投放，市场空间广阔。同时，公司坚持支农支小战略定位，涉农和小微企业贷款占比持续提升。我们看好公司业绩成长性，预计公司2022-2024年归母净利润同比增长21.33%、17.71%.、16.64%。目前对应公司PB（LF）0.78倍，给予2022年目标PB0.9倍，对应目标价5.67元，维持“增持”评级。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中泰证券戴志锋研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达91.39%，其预测2022年度归属净利润为盈利15.35亿，根据现价换算的预测PE为6.44。

该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级5家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为5.97。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，江阴银行（002807）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力一般，营收成长性一般。该股好公司指标2.5星，好价格指标4星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

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