水泥龙头股票(华东水泥龙头股)

2023-07-10 07:36分类：心理分析阅读：

本报记者吴珊

除了“买买买”，水泥行业大企业之间的强强联合重组也掀起新高潮。

销量下行、煤价成本上行，是多数水泥企业三季度业绩承压的主要原因。

个股解析：云南省保山地区水泥优质企业，公司水泥的生产工艺为粉磨站，通过外购熟料和原材料的方式组织水泥产品的生产；20年相关业务收入0.14亿元，远远低于行业平均水平，在行业中可以忽略不计。

机构关注度方面，海螺水泥、华新水泥和上峰水泥居前，评级机构依次有27家、21家和12家；天山股份、四川双马、冀东水泥、塔牌集团等股近期也获得5家以上机构评级覆盖。

截至发稿，中国建材(03323)涨4.09%，报9.68港元；华润水泥控股(01313)涨2.4%，报10.26港元；亚洲水泥(中国)(00743)涨1.51%，报8.73港元。

由于需求下降，水泥企业综合利润明显下滑。今年三季度，近八成上市公司净利润削减。

（3）博闻科技 600883

（1）海南瑞泽 002596

与此同时，一些水泥企业也加快了新业务开拓，寻找新的利润增长点。

江元林表示，目前重点工程的水泥用量较小，因为部分工程已经停工，等到明年开春才有可能开工。这意味着今年底的需求有限，对价格的支撑力不足。

（5）华新水泥 600801

对于水泥股的走强，通过梳理发现主要基于以下五大逻辑：

对比一下走势即可知道，海螺水泥和华新水泥都走了一段明显的下降趋势。但是天山水泥，却并没有进入到下降趋势。反而是走出了横向盘整的走势。

机构看好行业后市表现

提升产能集中度

数据宝（shujubao2015）：证券时报智能原创新媒体。

为什么天山股份，要比其他海螺水泥和华新水泥更强呢？

相对于前三只个股，目前还处于下坡期和蓄劲期而言，目前四川双马已经进入到爬坡期。

四川双马在7月份开始向上突破持续近两年的蓄劲期开始进入到爬坡期。

鲍荣富表示，近期召开的中央经济会议进一步强调了稳增长的重要性，且提到“适度超前开展基础设施投资”，有助于提振水泥需求端预期，2022年基建端有望结构性回暖，年初或迎来开门红。在双碳双控背景下，供给端改善空间更大，未来行业关注点将聚焦于供给端改变带来的机会。

与此同时，多地阶段性取消首套住房个人商贷利率下限，有望为疲弱的成交托底。

行业集中度进一步提高，头部企业竞争优势突显

在产量受损的情况下，虽然水泥价格从今年7月底开始不断走高，水泥行业仍然面临煤价大幅上涨对盈利的侵蚀。

“如果后续碳排放相关政策相继出台，加之成本较高、需求低迷，很多水泥小厂会面临生存问题，被迫卖给大厂。”江元林称，碳排放相关政策或间接促进整个水泥行业的重组。

中国水泥协会副秘书长李琛表示，近五年，水泥行业在供给侧结构性改革和国企改革的双重推动下，行业逐步加快兼并重组，全国范围内大企业之间的强强联合重组完成后，提高区域产业集中度开始布局，这也满足当地对碳达峰的要求。“预计以地域为主的兼并重组以及大集团内部同业整合可能会掀起新高潮”。

天风证券行业研究表示，四季度河南水泥价格超预期上涨，供给收缩以及年底需求释放是主因，接下来进入错峰期，供给预期继续收缩。中部地区是高价与低价区域的屏障和缓冲地带，中部水泥价格上涨有利于提振全国价格中枢，高价区的盈利稳定性也会直接受益。

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行业估值修复箭在弦上

今年以来市场结构行情突出，科技、消费作为主线品种，不少个股累计涨幅显著，临近年底，有观点认为滞涨的低估值品种，能够提供一定安全边际。在此背景下，该如何看待水泥板块？

地产复苏促进水泥需求回暖，水泥行业有望迎来估值修复

行业走出凛冬？

根据本月早些时候召开的全国住房和城乡建设工作会议，接下来将因城施策稳定房地产市场，稳妥实施房地产长效机制，合理调整限制措施、房贷首府比例、房贷利率等政策。用力推进“保交楼、稳民生”工作。

先来看排行第四的海螺水泥，

为什么海螺水泥只能勉强排第四呢，

再来看排行第三的水泥龙头，华新水泥，

首先，30周均线海螺水泥还是下降的。但华新水泥已经开始走平了。也就是华新水泥已经以V型反转的走势扭转了下降趋势。

再来看排行第二的天山股份，

而从振幅来看，天山水泥横盘最低价位12附近，最高价位18，最大振幅接近50%。

而排行第一的就是四川双马，

四川双马是水泥板块排行第一的龙头。

目前走势强度排行第一。