期货保证金计算(股指期货保证金计算)
手续费
手续费收取方式有两种
保证金制度(Margin System),也称押金制度,指清算所规定的达成期货交易的买方或卖方,应交纳履约保证金的制度。在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价格的一定比例(通常为5%~10%)缴纳资金,作为其履行期货合约的财力担保,然后才能参与期货合约的买卖,并视价格确定是否追加资金,这种制度就是保证金制度,所交的资金就是保证金。
保证金比例
说点题外话。
一、报价盘口怎么看?
首先,我们先了解一下沪深300股指期权的报价盘口,C是指看涨期权,P是指看跌期权,如下图所示各个报价名称代表的含义是:
二、交易一手沪深300股指期权需要多少权利金?
1、看涨期权合约
以买入一手IO1912-C-3950(2019年12月到期执行价为3950的看涨期权)为例:C最新价为132,沪深300股指期权合约乘数是每点人民币100元。
2、看跌期权合约
以买入一手IO1912-P-3950(2019年12月到期执行价为3950的看跌期权)为例:P最新价为90.4,沪深300股指期权合约乘数是每点人民币100元。
三、作为股指期权的卖方需要缴纳多少保证金?
二、沪深300股指期权手续费具体应怎么计算?
而投资者在首次卖出开仓期权合约时需准备的开仓保证金,只用作前端控制,并不实际收取。与此同时,每日日终投资者需要为所持有的未平仓合约缴纳维持保证金。
交割方式:现金交割
因为股指期货的保证金制度,用17%的资金,也就是769800*17%=130866元,就能买入一手IH2203。
股指期货=股票指数的期货,包括了三个品种:IF ,IC ,IH。
除了掌握如何计算期货保证金,我们还需要知道,出于风控方面的考虑,期货公司实际收取保证金比例一般会在交易所基础上加几个点。
郑商所
比如,今天上证50的IH2203收盘指数为2566点,那如果全款买一手IH2203,则需要2566*300=769800元。
例一:现有资金100万,上证50的IH2203收盘指数为2566点,买入一手IH2203使用资金13.09万元。问:
1.资金使用比率是多少?
2.用了多少杠杆?
3.下跌到什么程度会爆仓?
答:1.计算资金使用比率
买入一手IH2203使用资金13.09万元,在17%保证金制度下,这13.09万元只是保证金,而实际一手IH2203的价值是769800元,所以虽然是支出了13.09万元,但实际上隐形使用的资金是76.98万元,则计算资金使用比率为:(76.98/100)*100%=76.98%。
答案是,买入一手IH2203,资金使用比率是76.98%。
2.计算用了多少杠杆
100万资金使用了76.98万元,没有使用到期货公司的钱,没有杠杆。
3.计算下跌到什么程度会爆仓
例二:现有资金100万,上证50的IH2203收盘指数为2566点,买入4手IH2203使用资金52.36万元。问:
1.资金使用比率是多少?
2.用了多少杠杆?
3.下跌到什么程度会爆仓?
答:1.计算资金使用比率
买入4手IH2203使用资金52.36万元,在17%保证金制度下,这52.36万元只是保证金,而实际4手IH2203的价值是307.92万元,所以虽然是支出了52.36万元,但实际上隐形使用的资金是307.92万元,则计算资金使用比率为:(307.92/100)*100%=307.92%。
答案是,买入4手IH2203,资金使用比率是307.92%。
2.计算用了多少杠杆
100万资金使用了307.92万元,其中100万元是自己的,207.92万元是借期货公司的,用到的杠杆是:207.92/100=2.08。
答案是,用了2.08倍杠杆。
3.计算下跌到什么程度会爆仓
自有资金100万,买了价值307.92万元的4手IH2203,支出保证金52.36万元,还剩下100-52.36=47.64万元。
307.92万元下跌多少,就会亏损47.64万元呢?
计算公式为:(47.64/307.92)*100%=15.47%
答案为,下跌15.47%,就会亏损47.64万元,这时就要补加担保金,否则就会被期货公司强制卖出,俗称爆仓。
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