止损线指标公式(止损线平仓线)

2023-06-30 03:44分类：PSY 阅读：

无论是对于新股民还是资深的老股民，选股时对于K线指标都是重要参考指标之一。

掌握了K线指标的常见形态，有助于日后及时的跟进收益或止损。

K线技术指标——锤子线和上吊线

形状类似锤子的一根K线，实体较小，带有长的下影线，收盘可收阳或收阴。

锤子线产生于下跌途中，经常代表下跌止住，下影线越长，代表主方力量越强大，后期上涨空间越大，收盘阳实体信号理强烈，日后股价如果上涨超出实体部分，可跟进买入。如果买入后没有上涨反而下跌，那么跌破锤子实体后，可减仓观望，继续下跌超过下影线时，必须及时止损出货。

例如：华电国际600027，此股前期一路下跌，直到2023年1月19日收出锤子阳线，之后开始进入上涨模式，股价从5.42涨到6.35左右。

上吊线一般产生于上涨顶部，股票经过一轮上涨后，突然出线一根带长影线的上吊线，往往代表多方已无力，下一步空方占据主导地位，所以这时要及时减仓观望，如果股价进一步跌破下影线的一半时，要及时止损。上吊线收阴线时信号更为强烈。

例如：大湖股份 600257，股价经过一轮上涨后，2022年12月26日已经出现下跌信号，2022年12月30日出现非常明显的上吊影线，这时应该立刻止损，果然此股开始进入了下跌模式。

最近一段时间，由于出差在外，没有时间写文章，所以断更了好多天，现在回来了，我们继续来讲这个小众指标系列。上一期，我们主要针对于追涨杀跌这个交易理念，讲述宝塔线的用法。在留言中，我也看到有朋友提出想要让我讲讲他想了解的小众指标，我觉得这个要求挺好的，说明这是有学习的意愿而表现出的一种态度。态度虽然不一定能决定一切，但至少可以让自己快速进入学习的状态，所以我还是比较喜欢这样的留言的，那么大家如果也有想知道的想了解的小众指标，也可以继续在评论区留言，后期我会慢慢安排上的。不过还是那句话，有些指标，我自己也没有研究过，我能做的就是找找资料，然后初步的研究下，再用我的理解复述出来，权当是抛砖引玉了。

那我们就开始今天的内容。

止损，这个词，是被投资专家们提到最多的词，但也是股民最难做到的。它的全称是停止亏损，是一种以最小的亏损为代价的买入卖出操作，目的是防止亏损的扩大。之所以普通股民很难做到，其原因在于这并不是一个用来赚钱的操作，而是一个能让自己少亏钱的操作。大多数的股民，进入股市，都是以一种以小博大的心理才进行操作的，所以我们眼中更多看到的是机会、是收益，却往往对风险视而不见，甚至是看得到风险，也会选择性的忽略其重要性。

还有一类股民，由于过去的经历，会使他们把风险放在第一位，而且会放大止损的重要性，这样做的好处是避免了较大的亏损，但劣势也很明显，就是会错失很多机会。比如有些股民在买入某只股票时，会以某个固定价位预设为止损点，如果相对于完全不设止损点的操作来说，这无疑是进步的，但这样却也是存在问题的。我们知道股价是变化的，以股价为基础形成的趋势方向也自然会随着股价的变化而变化，而且不同的股票，在不同的阶段，走势又各不相同，如果止损点设置的过高，很可能在股票出现调整时触发了止损条件而卖出，但刚卖出不久，股票就开始连续上涨了，这显然是错过了赚钱的机会。反过来说，如果止损点设置得过低，又起不到控制风险的作用。

也就是说，相对于固定的止损点来说，我们应该让止损点随着股价的波动，不断地随之调整，才能让它既可以控制潜在风险，又不会错失赚取更大收益的机会。我们今天要讲的SAR指标，在浮动止损点的设置方面，就有着较为独到的优势。

SAR指标介绍

SAR指标，中文名称为停损点转向指标，它是在1978年，由维尔德的著作《技术交易系统中的新观念》里提出的，原名叫做抛物线指标，之所以叫这个名字，是由于停损点，在图中的标识轨迹，类似于抛物线运动，所以才被称为抛物线操作系统。而之所以后来又改名为停损点转向指标，完全是因为其英文全称Stop And Reveres的中文直译，即停止和反转。这里的停损，其实和止损还是有点区别的，传统意义的止损，一般是由于行情的走向，与我们交易的方向相反了，导致了账面亏损，当亏损达到一定程度时，就要斩仓出局，目的是为了防止亏损进一步扩大。而停损不仅包含了传统意义的止损，还有另一种情况，就是行情的走向与我们交易的方向是相同的，也就是说这个时候，账面实际上是盈利的，当行情达到顶峰后，开始出现回落，我们的账面利润出现了回撤，当回撤达到一定程度时，也就意味着这时的行情已经开始反转了，所以我们应该清仓出局，所以这里的停损实际上代表了浮动止损。

SAR指标之所以对于浮动止损有着独到的优势，就是因为它包含了两个意思，其中Stop就是上面我们讲到的浮动止损的设置，而Reveres则是在浮动止损的基础上，再向前一步进行反向操作，也就是说，在做多时，当价格达到浮动止损条件时，不仅要进行平仓操作，还要在平仓的基础上反向进行做空操作，来追求收益的最大化。不过由于A股市场暂时还不允许做空，也就导致了我们在使用这个指标时，只能发挥其两个功能，分别是最右侧买点和最右侧卖点。但即使只有这两个功能，用好了，也是能发挥奇效的。

SAR即是一个指标名，也是一个函数名，SAR指标的公式中，其实就只有一个SAR函数在起作用，而SAR函数的计算方法，可以说是相当复杂了，不过它的工作原理反而比较简单，与移动平均线的分析方法异曲同工，所以对于SAR指标，我们没有必要过多的深究它的工作原理，只需要了解使用方法就可以了。

SAR指标的使用方法

如上图所示，我们只需要在键盘精灵中输入sar回车，就可以使用SAR指标了，可以看出，SAR指标是一个副图指标，并且它默认的股价图为美国线，这与我们国内投资者的使用习惯不太相符，所以需要想办法，让它显示在主图中，并且还必须使用K线。方法如下：

如上图所示，在K线主图的任意空白处，点击右键，在弹出的菜单中，依次选择主图指标，叠加其它指标。

然后在弹出的窗口中，选择停损型大类中的SAR抛物线指标，点击确定即可。

如上图所示，叠加后的K线主图，看起来就比较舒服了，而且由于是叠加入K线主图的，我们还可以在主图中添加其他主图指标，比如均线，也不会影响它们各自的显示效果。

SAR指标的应用规则

SAR指标，是以红绿点，按照抛物线运动的方式显示在主图中的，我们可以从上图中看出，当股价运行在红点抛物线上方时，都是上涨的，反之，股价运行在绿点抛物线下方时，都是下跌的。那么就可以依此来确定，SAR的基本应用规则。

如上图所示，SAR的基本应用规则为：当股价上穿绿点抛物线时，进行买入操作。当股价下穿红点抛物线时，进行卖出操作。换句话说，就是当抛物线绿翻红时，进行买入操作，抛物线红翻绿时，进行卖出操作。SAR指标的操作是相当简单的，所以他也被成为是傻瓜型的交易系统。

上面也提到了，SAR指标的分析方法与均线很类似，均线是计算出近一段时间的平均价格，再用当前价格与均线相比较，来确定一系列的研判。SAR指标则是通过SAR函数的算法，计算出股价每日的停损价格，再通过股价与当日的停损价格产生交叉关系，来确定一系列的研判。

SAR是以点状线的方式，按照抛物线运动，股价的涨跌速度必须要快与SAR抛物线的升降速度，否则就必然会产生交叉，从而发出转向信号。另外，如上图所示，如果股价在盘中与SAR抛物线交叉，而后又收回，在K线上形成影线，SAR的抛物线方向依旧会变化。本质上讲，这也是对于股价按照一个方向，或者说一个趋势，运行速度和振幅力度的检测，比如上涨的行情中，股价的上行速度变慢，或者多空不一致，产生较大的振幅时，也就意味着可能即将面临变盘，反之亦然。

SAR指标的优劣势

SAR的设计特点不同与传统技术指标，一般的传统技术指标，对于股价普遍具有跟随性，换句话说，就是先有股价，后有指标，表现为指标的信号总是晚于行情的变化。但SAR指标则不同，它通过SAR函数的算法中，虽然当日的行情数据也是参与计算的，但大部分权重都在上一日的行情数据，而上一日的行情数据已经确定，不会有任何变化，那么投资者只需要盯着当日的停损点进行操作即可，无需担心信号漂移的情况。

举个例子，假如我们用股价与均线做判断，编辑一个指标，当股价上穿5日均线时，发出买入信号。那么如果当日盘中股价上穿5日均线后，指标发出信号，但股价随即又下跌回5日均线以下，这时买入信号就消失了，如果信号发出时就买入的话，可能就会造成损失。但SAR指标则完全不用担心这个问题，当收到当天行情数据时，SAR指标就已经给出了停损点，在盘中只要股价与停损点发生了交叉，停损点就会立即转向，即红翻绿或绿翻红，而且无论最终收盘如何，转向过的抛物线都不会再发生改变。其原因就在于当股价与停损点发生接触时，SAR指标参数中的极值就会发生不可逆的改变，所以即使股价在后面退回到未接触停损点的位置，指标发出的信号也不会再改变了。

这样一来，作为投资者来说，就不用担心指标信号消失的问题了，能够做到心中有数，尽可能地保持主动性。同时这样的指标设计，也能让投资者尽可能地躲开人性弱点，避免了自以为是的操作，从而降低了因个人操作水平导致的混乱交易，冷静的运用指标信号进行操作，获得满意的收益。

不过SAR也有劣势，而且很明显，在箱体震荡或横盘期间，SAR的信号会变化的非常频繁。我曾经做过一个实验，在期货的5分钟周期中运用SAR进行交易，完全的遵循着信号进行多空操作，当某一阶段趋势比较明朗时，SAR指标让我回避了很多无意义的回调和反弹，一直拿到卖点，收益相当可观。但某一阶段进行箱体震荡时，仍旧按照信号操作，SAR抛物线频繁转向，前期赚取的利润，几乎是全部亏了回去，真真的是刚做多就下跌，刚做空就上涨，左右打脸。这当然也和期货的高波动和双向交易有一定关系，在A股市场中使用的话，情况肯定会比期货中好一些。但不得不说，面对于横盘震荡，大多数指标都无法很好的支持，这也是技术指标的通病了。

综上所述，SAR指标的信号简单明确，没有过多的变化，比较适合新手股民使用。SAR指标对于连续拉升的牛股和连续下跌熊股，支持性非常好，不会在主力拉升过程中被震仓洗出去，也不会在下跌过程中被反弹诱多做蒙骗。骗线非常少，即使被骗了，指标信号也会马上修正，减少了损失，也避免了错过大牛股。SAR指标是一个完全右侧的指标，所以既无法买在最低点，也无法卖在最高点，但可以做到小亏大赚，避免套牢，也避免了利润大幅缩水。

SAR指标的使用技巧

分析了SAR指标的优劣势，我们了解，如果完全按照指标的信号进行操作的话，有一定可能性，遭遇到左右打脸的情况的，所以在指标信号的基础上，我们需要加入一些研判的技巧，才能更好的使用它。

1、抛物线偏离点的应用

SAR指标的中文名称既然叫做抛物线转向，那么其实从这个名字中，就能看出一些端倪来。我们知道抛物线，它是曲线的一种，如果还能记得中学数学内容的，应该都了解，一元二次函数的曲线，都是抛物线。

如上图所示，我们可以看出，抛物线的表现，就是从原点O到A、B、C、D的角度都是不同的，从O到A、A到B、B到C、C到D，它们相对于横轴的角度也是不同的。SAR指标的图形标识看起来非常像一条抛物线，但它并不是真的抛物线，所以在点状线运行过程中，总会有一些点会明显偏离原有抛物线的角度。

如上图所示，我们仔细看的话，完全可以辨别出来图中圆圈中点，很明显的发生向上偏离了原有抛物线的角度。上图中，前期的横盘期间，SAR指标频繁发生转向而发出信号，但你去观察它的点状线角度，基本上是平的，并没有哪个点出现明显的偏离，那么我们就可以理解为，这个明显的偏离点，就是行情的加速转折点，在这个转折点上投资者可以大胆买入。

这个研判标准，虽然也适用于高位横盘后，向下加速下跌的情况，但由于A股走势的特殊性，高位横盘本来就较少，而且在高位横盘后的下跌速度较快，下跌幅度也较大，所以仍旧建议在高位出现绿点，至少要减少部分仓位，让一部分利润可以落袋为安。然后再进行观察是否会出现加速转折点，再来决定后续是否清仓离场，不然可能会遭受较大的利润回撤。

我们既要利用指标的优势用来辅助我们判断，又不能过度的依赖指标，在A股中的右侧交易往往并不好做，就是因为往往行情下跌的太快太急，根本来不及反映。所以，不仅要尽可能做到缩小亏损的幅度，还要增加盈利的次数，让部分利润先落袋为安。

2、如上图所示，在股票中期波段下跌或短期加速下跌后，股价在阶段底部放量向上突破SAR绿点抛物线，使得SAR指标发生绿翻红的转向信号，且K线为中长阳线，甚至是涨停板，而后连续出现攻击量，说明该股形成了有效的中线空翻多走势，此时可大胆买入。

3、如上图所示，当一只股票已经上涨了一段时间，且近期有放量加速上涨的情况时，可以使用SAR作为浮动止盈点。这和第一条有些类似，区别在于第一条是适用于高位横盘的走势，而此条则对应的是加速上涨后的快速下跌。可以把这段加速上涨理解为盛极而衰的前兆，随时可能见顶回落，那么就可以利用SAR指标在第一时间清仓离场，这同样是控制利润回撤的幅度。

4、如上图所示，当SAR指标绿翻红后，股价回踩SAR抛物线，且未跌破SAR抛物线，也是不错的低吸点。

5、如上图所示，对于短期下跌幅度较大的股票，若之前没有卖出的，可以已在股价反弹至SAR抛物线附近，且未突破SAR抛物线的位置，卖出止损。

Ok，今天的内容就到这里，我得再次强调一下，小众指标之所以小众，主要原因在于其功能上一般不全面，只在某个方面比较突出，我们使用小众指标的目的，本来就是要发挥它最大的优势。所以我主要用它来配合我的主要指标进行辅助判断，对于SAR指标的其他功能，研究也并不是太过深入，因为它只是在止盈止损方面的效果最为突出。那如果想把SAR指标作为主要技术指标参考的话，那么就得在它的弱项上用其他辅助指标进行配合，而且还要更加深入的研究这个指标，我在这里就只能算是带领大家入门了，也期待有喜欢它，并且愿意深入研究它的朋友出现，那就我的功德啦。

那么今天就到这里，希望朋友多关注、转发和点赞啦，我们下期再见。

我总的操作策略就是：

以最小的风险（成本价止损的技巧），获取最大的利润（盈利加码），同时抓住最大的机会（箱体，平台，找波动大的品种）。

操作实践检验：本人9个月获利10倍，没有一个月亏损。我的方法已经可以稳定盈利，完全严格操作，权益回撤一般不会超过20%。

铁木真同学公布了自己的操作方法，很值得让人学习，其十多年的交易所总结出来的东西，的确有很大的借鉴价值，但是系统是人做的，如果你不理解他的系统，你就无法驾驭！下面我从几个方面分析一下

铁木真的系统。

1开仓

这个在其系统中相当明确，就是一个简单的突破信号。要么突破昨日高点，要么突破当日一小时高点。明确，具有一致性。（三重网/N字+拐点）

2平仓

主要采用移动止损的平仓方法。在获利后用一小时K线低点上移作为移动止损平仓。其平仓信号多采用止损信号，没有主观的止盈，容易把握一致性，其余平仓方法主要从止损策略中细谈。（ATR中轨，2倍盈利后采用一倍ATR跟踪止损）

3止损策略

这个在其系统中用的较多。

具体分为：1）开仓初始止损：开仓的时候设置一个距离突破点较近的一根中K低点，如果止损太大，其多控制在8-10个价位（ATR中轨）。

2）开仓有了一定的盈利后，这个盈利被其定义为8-10个价位，止损被移到略有盈利的价位，在一定的程度上减少了试错的成本（1倍ATR跟踪止损）。

3）移动止损，这个在系统的平仓中已经说过。

4止盈策略

这个主要用移动止损代替，唯一一个就是当日无太大的盈利可能主动平仓。

5止损后

若价格继续往原开仓方向波动时的再次进入策略，这个也很简单，突破日内新高开仓。

6过滤

采用EMA10/20线选择方向，过滤一部分交易信号。还有一部分是交易者的主观选择，铁木真选择了日线箱体的突破，有一定的主观性（三重网/N字）。

7隔夜原则

这个很可观，主要靠浮盈抵消跳空的影响，获取本金的最大安全。

8加码

也采用顺势突破加码，多用阻力位和一小时突破。通过这一策略可以在做对的时候，获取较大的收益。

9品种

选择波动大的，避开波动小的品种。

可以看到，其系统解决了如何开仓，如何平仓，如何止损止盈加码，退出后的再次进入方法，应该是一个比较好的操作方法，避免了主观判断，让交易有了一定的一致性。虽然有时候经常被洗出，但其移动止损避免了资金大幅回撤，而在有行情到来时，能够获得较大的盈利，这也是其能够获利的原因，所以长期来看是一个正收益系统。

遇到头一小时上冲，突破后一直向下的行情，怎么止损？

进场后，可以设置一个最近的低点，不一定是第一个小时的低点，可能是1分钟-30分钟K线的一个低点。

下面是一些分析

止盈就是止损，随着小时线一根根往上叠加，就不断提高止损。遇到跳空的局面，一种是我今天买进，明天高开获利了，那么如果距离今天的高点很远，我就等跌破今天的最高价止损，或者明天第一小时的低点止损。

如果我今天买进，明天跳空低开，这种情况极其罕见，因为我不但顺应了大势，还顺应了当日的小势，一旦出现可以等一小时，按照小时线的低点止损高开获利的情况，真正的单边市不会回到今天的高点的，所以今天高点止盈是可以的。

拿住单子，说先你要深刻理解让利润奔跑的这个道理，拿不住说明还没彻底认同这个理念。我的单子也不会拿太久，是我的操作模式决定的，但是短期1-3天的单边市出来，我是可以吃到绝大部分涨幅的，我的方法没有什么特别的，就是严格按照我的止损规则，就不存在这个问题了，我都是金仕达条件单，由市场和电脑自动出场，心理基本没有什么负担。

进场后，可以设置一个最近的低点，不一定是第一小时的低点，可能是一分钟或半小时K线的一个低点，前面的主贴没有完全说明白。

加码的时机如何？也是破前一小时高低进场吗？使用什么时间周期操盘？

加码可以考虑更高级别的高低点突破。

我基本是按照小时和日线为主。

我没做到大资金，如果有一天我能做到几百上千万，一定会面临进出价位不好的问题，我的解决方法是，拿出一部分资金做股票中长线，或者股指期货，资金越大，获利速度肯定越慢，这是自然规律。单边上涨只做多，单边下跌就只做空，那是赚大钱的机会。

太小的资金确实有难度，但是获利也快，到了一定规模就可以分批入场。小资金只能做1手锌或者橡胶的，就只能小止损，依靠一两次的盈利上台阶了。

最开始主要是接受系统交易的理念，就是机械的执行某个交易规则，而不是主观判断，这是一大突破，之后就要面对资金管理的难题，回撤过大，盘整来回输钱，很快输得差不多了，如何提高胜算，减少无益的止损，困扰了我很多年，长线短线中线来回调整，一直找不到适合自己的，关键是找不到真正能稳定的方法。直到去年7月开始，把以前的方法，长处短处逐渐作了总结，找到了相对合理的方法。

1）如果要减少失败率，就要尽量做大行情，大突破，而赚大钱靠的是大行情，不是小行情，所以就寻找波动大的品种，找日线的大级别突破机会。

2）然后摸索资金的进出规模，开仓和加码的度。

3）然后再解决止损方式和幅度的问题，盈利后成本价止损是去年的一个突破。

4）再解决操作周期，交易规则的问题，我发现小时线不错。

就这样不断总结，从成功和失败中总结，得到了现在的方法，目前方法能赚钱，归根结底是背后的理念符合交易和市场的最高原则，包括细节都符合了。

隔夜单如何平仓呢？也是等到小时K线的最高或最低点被逆向突破吗？

可分为多种情况：

1）隔夜无跳空，还是按照小时线高低点止损。

2）正向跳空，如果幅度不大，还是按照1）来止损。

3）N+1日正向跳空，幅度很大，可以根据N日的高点被突破就止损。

4）反向跳空，可以按照成本价止损。如果成本价也跳过了，可以按照当日开盘一小时低点止损，或者K线中的箱体低点止损。4）的情况出现的概率极低，但出现了也只能认了，毕竟你不可能每次都不输大钱。

在有利的情况下你是分批进场的。那么平仓的时候是一次性平仓呢？还是有底仓和加码仓分别对待呢？

加码部分因为赚了一些再回到成本价，只止损加码部分。加码部分假设设了15个价位的止损，如果止损了，按照规则，以前的仓位没到止损位的话就不动。如果小时线低点破掉，就全部出局。

我有个问题，突破前一根K线的低点止损是盘中突破止损，还是这个K线走完了一看破前低了止损？2）铁兄同时观察几个品种？

1）突破就止损，不等走完。

2）所有品种全看，但是一些波动小，或者暂时不会有大行情，处于箱体的品种就放在后面，重点关注波动大，有大行情，距离箱体高低点比较近的品种，实际操作用条简单，是完全来得及的。

请问，为何选择60分钟K线作为开仓的基准，如果选择30分钟或者其他周期是否可行？

也是可以的，这个不是机械限制死的，如果完全限制死了，我的方法就可以更简单的表达出来了，而我目前的方法还有很多人为的筛选判断的因素，既是长处，也是短处。

日线图均线走势与小时图均线走势出现矛盾怎么办？

你仔细观察我的规则的话，出现的情况很少，拿昨天的橡胶今天的铜螺纹PTA来看，要么都是在临界点，要么方向都是一致的，差距很大的情况很少见。

有时候小时图均线已经翻空了，但是日线图均线显示趋势还是上涨，而且两者都比较明显的情况下，这种情况好像经常碰到。你是怎么操作的？

观望。如果做空也可以，获利了并且收盘是大阴线，或许可以轻仓赌一把隔夜。

以成本价止损，个人感觉有点频繁，经常有点冤枉，刚止损行情就延续了。如果只以K线高低点止损，以楼主的经验，两种方法差别大吗？另外如果以更小周期K线来止盈，收益会不会更好一点？

以后者止损，也是可以的，但是成本价止损，可以最大限度的减少试错成本，很多成本价止损的单子也会随后打破你的高低点，当然也不会都是这样，所以交易本身没有绝对完美的。我这方法的好处就是能减少资金的回撤，通常单边市来了就不会再回到成本价的。如果再延续，就再进去就是了。

小周期止盈的问题，是可以的，有时加上一点直觉。比如，今天的橡胶，完全按照小时线低点的话应该是24690才出局，但是昨天这么强，今天又是高开，按道理强的话就不会回到昨天高点，所以回到昨天高点之下就该走了。

有个疑问，这类根据高低点突破进场、反向突破止损的系统很多人在用，似乎胜率相对比较低，按说是无法稳定盈利的。那么楼主的稳定盈利，关键在于什么地方呢？是盈利顺势加码的策略吗？

我这种方法的几个优点供你参考：

1）尽量找日线级别的箱体突破，这样胜率就高一些，也减少了无益的赌博。

2）很多突破往往惯性会走一小段，就算突破失败也是如此，成本价止损就是可以最大限度的减少试错成本，真正买入就套牢的情况就损失5-10个价位就砍掉了。

盈利顺势加码确实很重要，这样才能保证你亏10点的时候是2手，赢100点的时候是6手，自然能获利了。

问下，如果突破后开仓，那么是等回调后再开，还是突破就马上开？突破马上开的话，也许止损也会很大，怎么解决？另外，止盈的问题，怎么解决？

我是突破就立即进场。

初始止损可以考虑5-10个价位。

止盈就按照主贴和回帖讲述的来作就好。

假设第一根60分钟K线走完后，在第二根K线当价格突破第一根的最高价开多仓，但价格向上不多就回撤，那这一单是平手或小亏止损，之后当价格再次创新高时开多仓，那么这个创新高是指第二根K线再次创新高就开多仓还是要耐心等待第二根K线走完后，第三根K线创新高时开多仓呢？

初始止损可以设个5-10个点的止损吧。

不用走完，创新高就可以进场，资金大的话可以分批进场，小资金只能赌一两个机会。

止损后怎么办，再次突破当日高点或者低点再重新进场。关于重新进场这一条，请问参照的是当日早盘一小时？

我是参照当时最新的当日最高点，这也暗含了威廉姆斯出击日的原理。

进场之前我是看了大周期，比如日线的高低点，这样的进场点，成功率较高，避免了频繁的追涨杀跌。

我的方法是这几个月逐步完善的，很可能今后会出现比较大的回撤，导致我重新改变方法的可能，其实这九个月以来已经改了不少东西，但是我想交易的大的原则性的东西是不会变的。

我想的主要原则就是：

1）要赚钱就需要把握大的趋势；

2）其次，要控制风险、减少试错成本、减少资金回撤、截断亏损；

3）最后，要扩大利润，让利润奔跑；

以上是根本性的原则，不能再简化了吧。

有一个昨日高点突破开仓点。另外，我的方法并非任何信号都参与，重点参与大的箱体突破。止损很简单，条件单。

请教：

1）进场规则，破前日高低点进场，破当日头一小时高低点进场，可以分批进场。请教铁兄，如果第二天跳空，超过了前一天的最高或者最低价格时，是开盘进场好，还是等1小时中的收市高于才进场？

2）隔夜原则，拉大阴线或者大阳线是指日线还是1小时线中？

1）跳空的情况，可以等5分钟或者15分钟或者30分钟或者1小时破日内高点再动手，除非有一个近距离的日线级别的高点被突破；

2）日线。

我的方法在近期震荡市中很难赚到钱，虽然权益也没下跌，但是也没上涨，所以我现在微调我的交易策略，将一小部分资金分散在几个有趋势但是波动又小的品种，持有长线单，目前是豆油、PTA、螺纹和黄金多单。

突破很容易开到上下影线中，是太急了还是对日线参照不够？

变成上下影线了就要砍。

完全根据10穿20，也是一个不错的系统。

我的方法更多的是做价格的突破。

楼主初次建仓，二次，三次。。。加仓的资金比例分别是多少？你是怎么解决仓位收放的？

要根据具体形态。

可能的行情大，形态比较理想，仓位可能大一些，这些就是个人判断了。

楼主的最大回撤时多少？

最大30-40%左右。

10万以上资金正常情况不要超过20%以上的回撤，严格执行系统，一般不会到20%，超过了20%，就该彻底反省了。

到底是突破前日高低点入场还是1小时呢？

归根结底还是日线的箱体形态，在此基础上才谈得上用那个周期，如果符合日线箱体形态，那么适当的抢跑，分仓介入，是可以的。

比如，周五的螺纹钢、铜、PTA都是可以轻仓先介入的。

关键不是具体的规则，而是找最明显的形态参与，主要就是日线的大箱体，这样的突破是最好的机会。找到日线箱体你就耐心等待突破的那一天吧。

这套系统在趋势顶和底的区域可能会做反？

趋势顶部底部结合点直觉和经验吧。比如，日内的低开高走高开低走，日线大阳线大阴线等等，60分钟高低点也可作为出场参考。

不参与震荡。

我的方法并非完全规则化的。主要是品种和时机的选择，一个是看这个品种的波动幅度，小的不做，这个就不好量化了。其次，看日线箱体的突破，形态不是那么顺眼的就不做了，这也不好量化。

具体的平仓止盈怎么做的？

开仓规则本身就是平仓规则。

经过几年的实践，对交易策略的不断修正，现在我基本已经不再作短线了。我自认为没有靠短线盈利的能力，我相信长线是金这句话。

持有1-2个月也是常事。

做长线，岂不是每天都很无聊？

那就要看你来到这个市场追求的是刺激还是金钱了。

去年以来，随着二级市场行情走暖，沉寂了多年的场外配资又开始死灰复燃，而上一波场外配资的疯狂还是在2015年。

近日，多地证监局相继公示场外配资“黑名单”，上百家场外配资平台位列其中。

第一财经记者调查发现，这一波场外配资的疯狂程度虽不及2015年，但配资平台的杠杆基本都达到了10倍，一个跌停板不到，操盘者就面临被平仓的风险。

赌徒的餐桌

5月28日，广东证监局公布辖区第三十二批不具备经营证券期货业务资质的机构名单，44家场外配资平台在列。

在其中一家配资平台上，记者发现，其最高可以申请10倍杠杆。

该平台可以按天收息，操盘人可以申请100元到500万元不等的操盘资金，最大杠杆系数为6倍，可一次性申请操盘时间为2个交易日~20个交易日。

也可以按月收息，操盘人可以申请1000元到1000万元不等的操盘资金，最大杠杆系数为10倍，可一次性申请操盘时间为1月~12月。

以按月收息为例，比如操盘人投资保证金100万，10倍杠杆，那么，获得的操盘资金就是1000万，利息按月收息，月利率为操盘资金的0.6%，那么，一个月的账户管理费为6万，对于本金来说，月利率高达6%，总操盘资金为保证金100万+1000万操盘资金，亏损警戒线为1040万（(预警线=操盘资金+保证金×40%)），亏损平仓线为1020万（(平仓线=操盘资金+保证金×20%)）。操盘首月支付的费用为保证金100万+账户管理费6万元，即106万。

第一财经记者查询多家位于名单中的配资公司，发现10倍杠杆已是标配。

那么，10倍杠杆意味着什么，当投资组合下跌5%，就来到了预警线；一旦下跌7%，就会被配资公司平仓，更别提一个跌停板。

早在2014年~2015年，大盘快速爬升，场外配资一路疯狂，尤其是信托资金、银行资金以及P2P资金也大量介入其中，伞形信托配资、网络配资模式兴起，并带领更多资金进入二级市场，风险积压成了“堰塞湖”。

2015年年中，股市上演“过山车”，千股跌停，相当一部分来不及逃脱的配资平台、操盘人均被卷入其中，损失惨重。

一家配资公司的负责人在接受记者采访时坦言，凡是来做配资的客户，个个都是赌徒。

是炒股还是对赌？

5年过去了，惨痛的记忆随着时间的流逝开始逐渐消散。去年以来，场外配资再度兴起，证券账户持有人更是经常性的接到配资公司“你炒股，我出钱”的小广告。

随着科创板的正式运行，场外配资也打起了科创板的主意，不过，由于在科创板上市前5个交易日不设涨跌幅限制，所以，场外配资平台均要求前5个交易日不允许交易，第6个交易日才可以买入，另外，由于科创板涨跌幅限制为20%，所以，在盘中不可以提取盈利。

在一家配资平台上，这样宣称：配资成功后，网站客服会为客户在合作券商开立股票交易账户，在第二个交易日9:15以前将以站内信方式将交易账号和密码发送给客户，客户在明道配资“软件下载”页面下载恒生电子的HOMS客户端就可以开始交易了。

据了解，恒生电子的HOMS系统可将一个证券账户下的资金分配成若干独立的子账户进行单独交易和核算等，可以多产品管理、指令系统、风险控制，具有伞型分仓功能。

由于配资平台需要对资金来源方和资金使用方进行风险控制，在资金使用方，也就是操盘方进行交易时，配资平台要及时预警、止损或平仓，对于配资平台的资金来源方，有的会指定券商，于是，就需要分仓软件把大账户资金分为众多小账户资金给操盘方使用。这其中，都需要使用分仓系统。

早在2013~2015年，配资平台大多使用恒生电子的HOMS系统进行分仓，而该系统原本为方便公募、私募的基金管理人对交易团队各成员进行分仓管理、业绩考核等。