最新钱报（五十）《两部定价契约下基于销售努力的双渠道供应链定价与协调》.mp31:04

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今天小编分享一篇英文期刊论文《两部定价契约下基于销售努力的双渠道供应链定价与协调》，请跟小编一起来学习吧！

 

1.摘要

 

学者的这篇期刊论文是基于电商平台所写的期刊论文，学者基于销售努力和电商平台扣点费率两因素运用斯塔克博弈模型和两部定价契约对电商平台参与的双渠道供应链定价与协调进行研究。学者的摘要部分先是表明了自己的研究对象和研究方法，其次是研究过程。最后，学者写了研究结果和结论，学者的摘要写作中包含了摘要写作的四要素，其言语精炼。

This journal paper of the scholar is based on the journal paper written by the e-commerce platform. Based on the two factors of sales effort and deduction rate of the e-commerce platform, the scholar uses Stark game model and two pricing contracts to study the pricing and coordination of the dual-channel supply chain in which the e-commerce platform participates. The abstract part of the scholar first indicates his research object and research method, and then the research process. Finally, the scholar writes the research results and conclusions, and the scholar's abstract writing contains the four elements of abstract writing, and its speech is concise.

学者的关键词部分，销售努力与电商平台扣点费率是与研究对象相关的关键词，属于研究考虑的因素。两部协调定价是学者的研究方法。定价决策与双渠道供应链协调是研究对象相关的要达到的研究目标。

 

In the keyword section of scholars, sales effort and deduction rate of e-commerce platform are keywords related to the research object, which belong to the factors considered in the research. Two coordinated pricing is the research method of scholars. Pricing decision and dual channel supply chain coordination are the research objectives related to the research object.

 

将关键词与论文题目对比，学者关键词中的部分词组与题目相关。还有部分词语与文中的内容相关。因此，在关键词写作时不仅要与题目相呼应，也要包含文中的一些关键词，同时注意控制关键词的个数，一般为3-5个词语。

 

By comparing the key words with the topic of the paper, some phrases in the key words of scholars are related to the topic. Some of the words are related to the content of the text. Therefore, when writing keywords, not only to echo with the title, but also to contain some keywords in the text, and pay attention to control the number of keywords, generally 3-5 words.

 

2.引言

 

 

学者引言的开头以新冠肺炎疫情为开头，引出电子渠道乘势而来，电商渠道不断蚕食市场，传统零售行业不得不更加努力的进行销售。接着学者列举了一些传统零售行业在销售过程中努力的例子，表明传统零售行业在电商冲击下也正在不断努力。因此，学者要拿出在电商平台参与下，研究不同决策模式下基于销售努力的双渠道供应链最有定价决策问题具有重要的实践意义。

The introduction of the scholar begins with the COVID-19 epidemic, which leads to the emergence of electronic channels. E-commerce channels continue to eat into the market, and the traditional retail industry has to work harder to sell. Then scholars listed some examples of the efforts of the traditional retail industry in the sales process, indicating that the traditional retail industry is also making continuous efforts under the impact of e-commerce. Therefore, it is of great practical significance for scholars to study the optimal pricing decision of dual-channel supply chain based on sales effort under different decision-making modes with the participation of e-commerce platforms.

引言的第二、三段学者开始写文献综述，学者主要是从双渠道供应链定价决策与销售努力对供应链定价决策的影响方面进行写。学者最后一段说明上述文献采用的是批发价格契约和收益共享契约，而学者所研究的是基于两部协调定价机制下基于销售努力的双渠道供应链定价决策问题。然后进一步说明自己接下来要怎样去研究。

 

In the second and third paragraphs of the introduction, scholars begin to write literature review, mainly from the aspects of dual-channel supply chain pricing decisions and the impact of sales efforts on supply chain pricing decisions. In the last paragraph, the author explains that the above literature adopts wholesale price contract and revenue sharing contract, while the author studies the dual-channel supply chain pricing decision problem based on sales effort under the two-part coordinated pricing mechanism. Then further explain how you want to go about it.

 

学者对于文献的整理很清晰，但小编觉得学者的文献综述部门仍有可添加之处。文献综述的每一段结尾可分别总结上述文献怎么怎么样，然后发现那些方面没有做研究。学者最后一段的总结小编觉得略显简略，因此，还可再详细分析。

 

The scholars' sorting of the literature is very clear, but Xiaobian thinks that the scholars' literature review department can still be added. At the end of each paragraph of the review, you can summarize what the literature says and find out what hasn't been studied. The scholar's summary of the last paragraph is a little brief, so it can be analyzed in detail.

3.模型描述与假设

 

 

 

模型描述与假设部分不需要过多的语言修饰，描述清楚即可。学者说明研究对象是由一个生产商和一个传统零售商组成的双渠道供应链，研究目的是研究其定价决策问题。学者描述了研究过程并绘制了模型流程图，学者这一部分描述很清晰，在图中把各个参数的标注也很清晰。同时，学者也将研究假设部分罗列清楚。首先是制造商不计生产成本呢，电商平台和传统零售商不计销售成本，同时不考虑缺货，然后是制造商通过电商平台销售商品给零售商时，电商平台统一收取扣点费用。最后是产品市场需求受零售价格和销售努力水平双因素的影响。

Model description and hypothesis do not need too much language modification, description can be clear. Scholars show that the research object is a dual-channel supply chain composed of a manufacturer and a traditional retailer, and the purpose of the research is to study its pricing decision. The scholar described the research process and drew the model flow chart. The description of the scholar was very clear, and each parameter was clearly marked in the figure. At the same time, scholars also listed the research hypotheses clearly. First of all, manufacturers do not consider production costs. E-commerce platforms and traditional retailers do not consider sales costs and do not consider stock shortages. Then, when manufacturers sell goods to retailers through e-commerce platforms, e-commerce platforms uniformly charge deduction fees. Finally, product market demand is influenced by retail price and sales effort level.

 

4.模型构建与求解

 

学者的模型构建与求解部分主要是参考另一位学者的文献构建传统渠道和电子渠道的需求函数，然后对需求函数的参数进行了描述，最后得出传统零售商、制造商及整个供应链的利润函数。学者在模型构建与求解中还有一部分是属于假设的内容，小编个人觉得这部分内容可以与上一部分单独说明的假设进行揉合。

 

The model construction and solution part of the scholar mainly refers to the literature of another scholar to construct the demand function of traditional channel and electronic channel, and then describes the parameters of the demand function, and finally obtains the profit function of traditional retailers, manufacturers and the whole supply chain. Scholars in the model construction and solution is also part of the content of the hypothesis, Xiaobian personally feel that this part of the content can be integrated with the previous part of the hypothesis separately explained.

学者在分散决策情况下的情形研究的是制造商主导供应链下的情况，通过逆向归纳法求解，当电商平台收费比率满足一定条件时，生产商的利润会随着零售价格和批发价格上涨。学者同时给出建议生产商可以根据一般电商平台的收费比率标准5%-20%进行收费。同时学者得出在分散决策情形下，传统零售商提高销售努力水平，将增加消费者对传统渠道购物的好感度，从而增加其产品的市场需求量，并直接增加传统零售商的最大化利润；但是，当销售努力的水平提高到一定程度以后，提高销售努力水平对产品需求量的增加速度小于零售价格增加对产品需求量的降低速度，也即提高销售努力水平获得的利润小于提高销售努力水平产生的成本。因此，传统零售商将选择最优销售努力水平来获得最大的利润。

In the case of decentralized decision-making, scholars studied the situation under the manufacturer-led supply chain. Through backward induction, when the charging ratio of e-commerce platform meets certain conditions, the profit of manufacturers will rise along with the retail price and wholesale price. At the same time, the scholars suggest that manufacturers can charge according to the charging ratio standard of general e-commerce platform 5%-20%. At the same time, it is concluded that under the decentralized decision-making situation, the traditional retailer's promotion of sales effort will increase consumers' favorable degree to the traditional channel shopping, so as to increase the market demand for its products, and directly increase the maximum profit of the traditional retailer. However, when the sales effort level is raised to a certain extent, the increase rate of product demand by increasing the sales effort level is smaller than the decrease rate of product demand by increasing the retail price. In other words, the profit obtained by increasing the sales effort level is smaller than the cost generated by increasing the sales effort level. Therefore, the traditional retailer will choose the optimal selling effort level to maximize profit.

 

但对于生产商来说，传统零售商销售努力水平的提高，将降低消费者对电子渠道购物的好感度，造成其产品市场需求量降低，故而生产商只能通过降低电子渠道的零售价格来提高其市场需求量。两者之间的决策会存在双重边际效应。

However, for manufacturers, the improvement of the sales effort level of traditional retailers will reduce consumers' favorable degree to electronic channel shopping, resulting in a decrease in the market demand for their products, so manufacturers can only improve their market demand by reducing the retail price of electronic channels. The decision between the two will have double marginal effects.

 

学者研究了集中决策下的定价决策问题。研究发现，供应链在电子渠道和传统渠道的最优零售价格都随着传统零售商销售努力水平的提高而增大。然后学者还对两种决策下进行了比对，发下集中决策情况下供应链整体的利润要优于分散决策下供应链整体的利润。

Scholars have studied the problem of pricing decision under centralized decision. It is found that the optimal retail price in both electronic and traditional channels increases with the increase of the sales effort level of traditional retailers. Then scholars also compared the two kinds of decisions and found that the overall profit of the supply chain in the case of centralized decision is better than that in the case of decentralized decision.

然后学者将两部定价契约协调与收益共享契约进行比较，表明采用收益共享契约更优于生产商实现供应链的纵向调整。

Then scholars compare the coordination of the two pricing contracts with the revenue sharing contract and show that the revenue sharing contract is better than the manufacturer to realize the vertical adjustment of the supply chain.

学者这部分利用两部定价契约进行协调，生产商可以采用两部协调定价机制，生产商首先向传统零售商收取固定的费用（可以看出加盟费），然后再根据产品市场需求量确定单位产品的批发价格。同时，学者举例现在有不少企业采用两部定价契约进行协调。通过两部定价契约协调发现，两部定价契约可以使供应链整体利润最大化，同时也是生产商和零售商的利润高于分散决策的情况。

 

The academics used two pricing contracts to coordinate,The manufacturer can adopt two coordinated pricing mechanisms. The manufacturer firstly charges a fixed fee to the traditional retailer (as can be seen from the franchise fee), and then determines the wholesale price of the unit product according to the market demand of the product. At the same time, scholars exemplifies that many enterprises now adopt two pricing contracts for coordination. Through the coordination of the two pricing contracts, it is found that the two pricing contracts can maximize the overall profit of the supply chain, and it is also the case that the profits of manufacturers and retailers are higher than those of decentralized decisions.

5.数值分析

 

 

数值分析部分学者主要是根据考虑的两个因素进行的分析，一个是销售灵敏度的敏感性分析，一个是扣点费率参数灵敏度分析。在销售灵敏度敏感分析方面：当销售努力对产品市场需求影响较小时，供应链整体利润随着销售努力水平的提高而增加，当销售努力水平提高到一定程度以后，供应链整体利润会随着销售努力水平的提高而下降。因此，在实际的供应链决策中，存在最优的销售努力水平使供应链利润最大化，并且集中决策下最优销售努力水平大于分散决策时的最优销售努力水平。在使用两部定价契约之后发现：生产商则通过降低批发价格来实现供应链整体利润的最优化。传统零售商通过提高销售努力水平来增大传统渠道零售价格从而实现利润的在最大化，可以发现协调决策减弱了销售努力水平提高对最优零售价格增大的影响。在扣点费率参数灵敏度分析方面：电商平台扣点费率的增大造成供应链双重边际效应逾明显。

In the numerical analysis part, scholars mainly conducted the analysis based on two factors considered, one is the sensitivity analysis of sales sensitivity, and the other is the sensitivity analysis of deduction point rate parameter. In the aspect of sales sensitivity sensitivity analysis, when the impact of sales effort on product market demand is small, the overall profit of the supply chain will increase with the improvement of sales effort level, and when the sales effort level increases to a certain extent, the overall profit of the supply chain will decrease with the improvement of sales effort level. Therefore, in actual supply chain decision-making, there is an optimal sales effort level to maximize supply chain profit, and the optimal sales effort level under centralized decision-making is greater than the optimal sales effort level under decentralized decision-making. After using two pricing contracts, it is found that manufacturers can optimize the overall profit of the supply chain by reducing the wholesale price. Traditional retailers increase the retail price of traditional channels by improving the sales effort level so as to maximize the profit. It can be found that the coordination decision weakens the influence of the increase of sales effort level on the increase of the optimal retail price. In terms of sensitivity analysis of deduction rate parameter, the increase of deduction rate of e-commerce platform causes more obvious double marginal effect of supply chain.

6.结束语

 

 

结论部分学者先是回顾了研究过程，其次是分三条说明自己的研究结论。分别是从整体到销售努力角度到带你上平台扣点费率角度写研究结论。最后提出研究不足与进一步的研究方向，研究不足在于学者研究时只是将电商平台扣点费率作为一个外生变量来分析，并且供应链成员包括生产商和传统零售商，没有将电子商务平台作为一个决策者纳入供应链定价决策范畴内。进一步的研究方向在于进一步考虑考虑由生产商、传统零售商和电商平台组成的三元供应链的定价决策模型。

 

The conclusion part of the scholars first reviewed the research process, followed by three points to explain their own research conclusions. Write the research conclusions from the overall perspective to the sales effort perspective to the point of view of bringing you to the platform. Finally, this paper proposes the research shortcomings and further research directions. The research shortcomings lie in that scholars only analyze the deduction rate of e-commerce platform as an exogenous variable, and the supply chain members include manufacturers and traditional retailers, without taking e-commerce platform as a decision maker into the category of supply chain pricing decision. The further research direction is to further consider the pricing decision model of the ternary supply chain composed of manufacturers, traditional retailers and e-commerce platforms.

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参考资料：谷歌翻译

参考文献：[1] 黄红伟,陈振颂,吴胜,焦健锋,王先甲.两部定价契约下基于销售努力的双渠道供应链定价与协调

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文案 | Qian

排版 | Qian

审核 | Tian

北京章哥，房地产从业20年，通晓业内门道，我不做所谓的“专家”，只用二十年实战经验帮大家答疑解惑。

 

一

上篇文章说人均面积没什么用，别人的钱再多也不给你，房子再多也不让你住。而且人类的欲望是无穷的，小房换大房才是人类的追求，不可能出现钱没人赚，房子没人要的情况。

结果有人又提了个问题反驳我，说经济学认为，边际效用递减是绝对的真理，将来一定会出现钱和房子没人要的场景。

怎么说呢，有可能吧，真到了共产主义的时候或许能实现。我也幻想“物质极大丰富，人民为所欲为”，但现在说这些还早了点儿。

 

二

简单解释几句边际效用递减吧，或许解释完更让人腻味了。

先说什么是“效用”？字面意思就是功效与作用，经济学则指人们对商品的满足程度，说白了就是“爽”，觉得爽了就是有效用，越来越不爽就是边际效用递减，不仅不爽还急眼了，那就是边际效用为负。

那什么是边际呢？就是一个又一个的叠加。边际效用就是叠加的效用，后面的效用。边际投入就是ABC轮的一次次叠加投资。

举个典型的例子吧：吃包子，人在最饿的时候吃什么都香，第一个包子的效用是最大的，咬下去满嘴流油的顺着鼻子眼儿都冒香气，爽。但第二个的效用就小点儿了，至少没第一个爽。第三个第四个第五个就更一般了，逐步的越吃越饱就不觉得多爽了，这就是边际效用递减。

吃到最后实在是吃不下去了，但这会儿人家又端上十个包子来，吃不完不让走。那此时再吃就是受罪了，撑得从鼻子眼儿里冒包子馅儿。这时还爽嘛？只能是第二天爽个屁了。这就是边际效用为负。

这是身体上的例子，用在其他方面也一样。比如雇个员工，都在家饿了三年了好容易找到工作的，此时给他3000块钱能乐疯了他，拼命地干活儿，此时老板是最爽的。但到了第二个月呢，这人就未必还这么努力了，叠加上去的工资似乎不能让老板太爽了。

第三第四个月这小子还学会摸鱼磨洋工了，老板越瞅他越不爽。到最后发现给他的工资竟然超出了其创造的效益，那就是边际效用为负了，给得越多，老板赔得越多。此时不仅老板不爽，他自己也不爽，双输。

 

三

边际效用递减确实是经济学中的重要理念，几乎可以解释任何事物。但这玩意儿却没法量化，也就是到底什么叫爽，怎么叫效用，程度和标准是什么？谁都说不清楚。所以，经济学的观点也要和心理学、社会学、哲学甚至是人体的各类学科相结合，最后总结出的理论才能让所有人都tm糊涂。

反正就是这么概念吧，大概理解了意思就行，注意领会精神。

但是，经济学也碰到了难题，就是他们发现有种东西虽然也有递减的趋势，但绝不会趋零，更不会成为负数。也就是说，只要有边际投入，这孙子就能一直地爽下去，有可能程度降低，但却绝对不会说不配合。这个东西就是“钱”。

人在最穷的时候，在钱上的效用也最大。比如说某人从身无分文，通过了不懈的努力，终于做到了负债累累。那在债主踹门要账的时候，此时给他一笔钱的效用是最大的，救命钱。

之后这小子行了，死孩子放屁——有缓儿了。而且还逐步地赚到了一笔又一笔的钱，很快就实现了第一个小目标。此时虽然他还是很爽，却已经没有拿到救命钱时候的程度了。之后随着十个百个千个的小目标赚下来，他的爽度会逐渐降低。但是，之所以他停不下来，就因为每次赚到钱都能让他爽，只是程度不同而已。

马云曾经说过，一个月赚20万是很爽的，但赚20亿很痛苦。去你奶奶个纂儿吧，谁要是相信谁是那个玩意儿。爽度不如20万是有可能的，但绝不可能达到痛苦的程度，也就是不会为负。真要是痛苦你丫就不赚钱了，既然是停不下来，就说明有刺激的爽感，至少也是痛并快乐着。

大老板之所以在很有钱之后还在不断地赚钱，就是因为财富能带来爽感，而且这爽感还能盖过赚钱阶段的痛苦。

注意，这痛苦并不来源于财富本身，而是追求财富的过程。为什么痛苦也要坚持，就是因为有希望得到爽感，甚至在痛苦中也能感觉到爽。

打个不恰当的比方，这就跟做床上运动似的，过程很累甚至痛苦到嗷嗷叫吧，但人类就是不断追求探索，乐此不疲地追求爽感。

当然，这种运动也是有边际效用递减的，而且很明显。除非是不断换人或换个新花样儿，要不然谁都是喜欢听“我想要”，最怕听“我还想要”。

 

四

钱，是一种非常特殊的东西，只要是在资产表上不断地增加数字，那就是能让人快乐。马云说痛苦那是因为过程，如果不让他干活，天天都跟双11似的躺在床上看不断增加的数字，宁可爽死他都不带下炕的。

都说钱到了一定阶段就是个数字，没错，非常的对。但这玩意儿就是这么神奇，只要是账上的数字能增加，就是能让人感到爽。反正我就是这样，在年收入超过30万之后，我就觉得再增加收入也对生活没什么改变了，吃喝穿用什么的基本定型，再增加多少都不影响，当然也增加不了太多。

但是，虽然生活消费不再变化，那我看着账上的数字逐月增加也是爽，莫名的欣慰。这就是钱的魔力吧，越多越不嫌多，一直有钱一直爽。

 

五

不光是钱，其他很多东西也是这样，比如古玩收藏品也是这样，越多越好，多多益善，恨不得全天下的都跳到碗里来才好呢。

还有一种东西挺特殊，知识，也是越多越爽，学无止境，总想着再多知道点儿东西。只有学习过程的痛苦，但没有学到知识的负效用，从来不会说知识太多给撑得难受了。就算是知识在头脑中相互冲撞，那也是运用知识的痛苦，和知识本身无关。

这就跟花钱似的，同样一笔钱是吃包子还是喝奶茶，只是一种选择，而凡选择必有放弃，这就是一种痛苦。但这和钱本身有关系吗？没关系，钱还是越多越好，否则都没有选择的权力！

 

六

好，说到本质了，为什么越有钱越爽，知识越多越爽，因为这些东西都是权力的象征。也就是说，所谓越多越爽不痛苦的东西，都一定能形成两个字“权力”。

权力分好几种，常规是七种，江湖人称七种武器。

1.暴力权力，这是最原始的，谁拳头大谁就有欺负人的权力，就能跟美国似的到处惹事儿。

2.形象权力，长得漂亮就是有理，郑女士说的就是对，人类天生对顺眼的有好感，更容易信服。真要是长得老实，当骗子都能占便宜，说话有人信。再一点的形象，穿上制服就有权力，谁知道你是真的假的，但制服诱惑就是容易让人听话。

3.行政权力，是被别人赋予的，或是领导或是人民，反正都是能管人管事儿的。甭管政府还是公司，只要是个群体，有权不用过期作废，哪怕是小学班里的小组长都有权让你赶紧交作业。

4.世俗权力，谁的辈分高岁数大谁就有权力，尊敬老人和师长是人类的文明基石，至少在中国是这样。而且小孩子也有权力，一哭一闹就是家里的权威，所以熊孩子才那么多，都是权力惯出来的。

5.知识权力，你不懂就听我的，因为我看的书多，知识多，吃的盐比你吃的饭多，所以我才咸得难受在这儿讲道理。

6.情商权力，能说会道就是牛逼，吹牛拍马说瞎话都是本事，你行你也来啊。察言观色见人下菜碟儿更是权力。甭管我怎么干，只要能让你听话就是权力。

7.金钱权力，这就甭说了，有钱能使鬼推磨。

 

七

理解了吗？什么是权力，支使别人让别人听话的能力就是权力，而权力，是能让人一直拥有一直爽的。金钱就是权力，有钱就能换取权力，甚至能制定规则限制你的权力。

所有的权力，都能兑换成利益，没有利益要权力干嘛？之所以一直有钱一直爽，就是因为能不断地进行权与利的转换，螺旋式上升，至少在潜意识中认为是这样。

其他的不多说了，钱真的是越多越好，而房子股票等等东西都是可以直接转换成钱的财富，就是权力。你可以不认可，但在人类社会你就是离不开，就喜欢你这种不服气又干不掉我的样子，你能怎样？

人类社会，利益社会，权力社会，归根结底一个字“钱”，其他的一切道德等等都是建立在经济基础之上，决定了其他上层建筑。

总之甭搬杠了，钱就是这么特殊的玩意儿，不是万能的，但至少9999能，而没有钱是万万不能的，除非你脱离人类群体社会。

钱这玩意儿是边际效用递减的特殊品，就因为这是权力。如果你不信服，那只能说明你还没体会过权力带来的爽感，真的很爽，如春药般的爽感。是否追求钱，追求权力是自己的选择，他就在那里，冷冷的看着你。

 

仅供参考。

 

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『运筹OR帷幄』转载

文章转自 公众号 柚子优化（ID：FindingCitrusMaxima）

作者

徐佳焱，中山大学岭南学院助理教授，香港中文大学商学院博士，从事运营管理与供应链管理的研究和教学，主持国家自然科学基金项目一项。具体研究方向包括税收与供应链管理，竞合供应链管理，运营管理中的信息不对称问题。已有两篇关于税收与供应链管理的论文发表在Production and Operations Management期刊，其他研究成果发表在Naval Research Logistics，European Journal of Operational Research，Omega等期刊。

 

编者按：

越来越多的的跨国公司在考虑其全球布局选址时，意识到国际税收优化在降低成本和精益运营上的重要性。与此同时，供应链运营和税务独立决策的低效性也使得决策者从统筹决策的角度考虑，来大幅提高跨国公司的税收效率和税后利润。因而国际税收政策也逐渐被跨国企业纳入重点研究范围内，今天小编就给大家介绍什么是供应链税收优化管理。

 

1. 供应链税收优化管理

 

最近几十年来，随着经济全球化的快速发展，越来越多的跨国公司把它们的供应链布局在全球不同国家以获得更低廉的成本和更广泛的市场。不同国家有不同的税收政策（企业所得税、增值税、关税、自由贸易协定等），因此跨国公司的全球供应链运营管理需要考虑国际税收环境的影响。

 

近些年来，大量咨询报告证实了许多跨国公司已经意识到供应链运营和税务独立决策的低效性，统筹决策可以大幅提高跨国公司的税收效率和税后利润。例如，在安永公司的一份全球调查中，约80%的跨国公司在开会讨论供应链运营决策时，会让税务总监参与进来，讨论相应决策的税收效益（Ernst and Young 2007）。但是，传统的供应链运营管理研究只是以税前利润最大化（或成本最小化）为目标，很少文献以全球税后利润最大化为目标，考虑国际税收的影响。

 

因此，供应链税收优化管理（Tax-Efficient Supply Chain Management）是一个非常重要的研究课题。供应链税收优化管理将供应链运营管理和国际税务管理进行整合、统筹优化，以跨国公司的全球税后利润最大化为目标。下面我们具体解释下国际税收（企业所得税、出口退税和关税等）对跨国公司供应链管理的影响。

 

2.企业所得税

 

首先，我们阐述下跨国公司的所得税优化问题。为了降低全球总税负，跨国公司希望把利润转移到低税率国家或地区。转移定价（Transfer Pricing）是跨国公司转移利润的主要手段。转移价格是跨国公司位于不同国家的子公司之间的内部交易价格。跨国公司需要向税务部门披露内部转移定价。为了降低全球总税负，跨国公司通常会通过转移定价把全球利润从高税收国家转移到低税收国家。如果跨国公司的上游子公司位于一个低税收国家，跨国公司可以通过提高转移定价（即下游子公司支付给上游子公司的内部交易价）来降低全球总税负。

 

例如，跨国公司在上游生产产品（单位成本为3），然后运到下游进行销售（单位售价是10）；上游国家税率为10%，下游国家税率为30%。如果转移定价是5，那么跨国公司的单位总税负是 (5-3)*10%+(10-5)*30%=1.7；如果转移定价是8，那么跨国公司的单位总税负是 (8-3)*10%+(10-8)*30%=1.1。如果跨国公司把转移定价从5提高到8，单位总税负会下降0.6，单位税后利润会上升0.6。

 

由此可见，转移定价对跨国公司总税负的巨大影响。除了外部报税外，转移定价还起着内部管控功能。现实中，跨国公司可能在几十甚至上百个国家运营。如此复杂的供应链结构使得跨国公司无法对每个子公司都实施集权运营；更多情况下，跨国公司会把具体的运营决策下放给更熟悉当地市场的子公司，并且用子公司的税后利润来考核子公司的负责人。跨国公司总部会利用转移定价来内部管控子公司的利润及运营决策。

转移定价

接下来我们用一个简单的模型来解释转移定价。假设跨国公司把上游生产子公司布局在一个国家，该国家税率为

。上游子公司生产产品后，以转移定价

转卖给位于另一国家的下游销售子公司，下游国家所得税税率为

。跨国公司总部决定

以最大化跨国公司的税后总利润

；然后，下游子公司制定相应的运营决策

（如销售价格、促销、订购量等）以最大化自身税后利润（或税前利润

）。假设下游市场环境没有不确定性。下游子公司的决策为：

假设下游子公司的最优决策为

。跨国公司总部的转移定价决策为：

其中

 

是上游子公司的税前利润。如果跨国公司的上游子公司位于一个低税收国家，从外部报税角度，跨国公司应制定一个高的转移定价以转移利润。但从内部管控角度，跨国公司应制定一个低的转移定价以避免双重边际效应（double marginalization effect）。因此，跨国公司在决定转移定价时，需要权衡税收效率和运营效率。

 

如果下游市场环境有不确定性

（如需求不确定性），那么下游子公司的利润可能为负。利润为负时不需要缴税，但也没有补贴；利润为正时需要缴税。我们称这种现象为所得税的不对称性（Xiao et al. 2015）。此时下游子公司的决策为：

假设下游子公司的最优决策为

。跨国公司总部的转移定价决策为：

其中，

跨国公司希望通过调整转移定价来转移利润，但是实践中它们的转移定价往往会受到相关法规的约束。上游国家希望高转移定价以扩大税基。相应地，下游国家则希望低转移定价。为了保证国际贸易的公平性且各国得到相对公平的税收收入，世界上大部分国家都遵守著名的独立交易原则（Arm’s Length Principle）。独立交易原则中最重要的准则叫做平价原则。如果跨国公司同时有内部交易和外部交易，平价原则要求跨国公司不同子公司之间的内部转移定价必须和外部交易价一致。如果没有外部交易，跨国公司可以选择参考其它准则，如成本加成、售价减免等；此时，跨国公司在制定转移定价时有较大的弹性（OECD 2010）。

3.出口退税和关税

在全球贸易中，跨国公司不仅需要考虑所得税优化，还得考虑其他国际税收（出口退税、关税等）的影响。出口退税是一国政府对出口商品退还其已征收的增值税、消费税，试图使商品以不含税价格公平地参与国际市场竞争，促进本国出口。出口退税作为一种国际通行做法，已被国际社会广泛地认同和采用。法国、德国、意大利、韩国等国家实施出口退税政策。在中国，出口退税的主要税种增值税，是目前我国税制中最主要的流转税之一。不同商品具有不同的增值税和出口退税税率。

 

例子说明

在中国现行的出口退税政策下，如果一个企业利用中国国内采购的原材料进行生产并出口国外，那么该企业在出口时可以获得部分增值税退税。我们用一个简单的例子来说明中国的出口退税政策对企业的影响。

 

假如国内企业A在中国以单价

（不包含增值税）采购了

单位的原材料，企业A需支付给上游供应商的总价为

，其中

是增值税税率，为企业A的进项增值税。企业A用这些原材料生产产品，然后以单价

（不包含增值税）卖给另一个国内企业B，那么企业A可以从企业B得到

，

为企业A的销项增值税，或企业B的进项增值税。最后，企业A需向税务部门上缴

的增值税差额。因此，企业A的税后利润为

。由此可知，增值税是对企业增值活动征收的税，最终消费者将会承担增值税；如果所有商业活动发生在中国国内，那么增值税不会直接影响企业的利润。

 

如果国内企业A的最终产品是以单价

出口到国外，企业A无法从国外公司获得销项增值税。企业A在国内已经缴纳了相应的进项增值税，在中国现行的税收制度下，企业A只能获得部分的出口退税，公式为：应付给税务部门的增值税=国内销项增值税-进项增值税+不可抵免增值税，其中不可抵免增值税 =（总出口额 - 保税进口额）*

是增值税退税税率（请参考Hsu and Zhu 2011 第166页的R2）。

 

在上述例子中，企业A的国内销项增值税等于零，进项增值税等于

，不可抵免增值税等于

（该例子中没有保税进口产品）。因此，企业A应付给税务部门的增值税为

（如果应付额为负，那么企业A可以获得出口退税）。企业A的税后利润为

，其中

。由此可见，在中国的部分出口退税政策下，当国内企业A出口产品时，会有一个出口退税损失

，该出口退税损失是基于销售价

，而不是基于购买价

。

 

跨国公司还需要考虑关税的影响。假设下游国家进口关税税率为

，那么当下游子公司从上游子公司进货时必须支付比例为

的关税。

 

很明显，出口退税和关税也会影响跨国公司的转移定价决策。因此，跨国公司在制定转移定价决策时，需要综合考虑所得税、出口退税和关税优化。例如，如果跨国公司的上游子公司位于一个低税率国家，从所得税优化角度，跨国公司应该制定一个较高的转移定价

以转移利润。但从出口退税和关税优化角度，一个较低的转移定价能够降低出口退税损失

和关税损失

。另外，跨国公司还得考虑转移定价决策对下游运营决策及供应链整体效率的影响。所以，跨国公司的全球税后利润最大化及转移定价决策是一个非常复杂的问题。

 

参考文献

[1] Ernst and Young, 2007. Global transfer pricing surveys 2005-2006. Technical Report, Ernst and Young.

[2] Hsu, V., W. Xiao, J. Xu. 2019. The impact of tax and transfer pricing on a multinational firm’s strategic decision of selling to a rival. Production and Operations Management. 28(9): 2279-2290.

[3] Hsu, V., K. Zhu. 2011. Tax-effective supply chain decisions under China’s export-oriented tax policies. Manufacturing & Service Operations Management. 13(2): 163-179.

[4] Huh, W., K. Park. 2013. Impact of transfer pricing methods for tax purposes on supply chain performance under demand uncertainty. Naval Research Logistics. 60(4): 269-293.

[5] Li, Y., A. Lim, B. Rodrigues. 2007. Global sourcing using local content tariff rules. IIE Transactions. 39(5): 425-437.

[6] OECD. 2010. OECD transfer pricing guidelines for multinational enterprises and tax administrations 2010. OECD Publishing, Paris.

[7] Shunko, M., L. Debo, S. Gavirneni. 2014. Transfer pricing and sourcing strategies for multinational firms. Production and Operations Management. 23(12): 2043-2057.

[8] Shunko, M., H. Do, A. Tsay. 2017. Supply chain strategies and international tax arbitrage. Production and Operations Management. 26(2): 231-251.

[9] Xiao, W., V. Hsu, J. Hu. 2015. Manufacturing capacity decisions with demand uncertainty and tax cross-crediting. Manufacturing & Service Operations Management. 17(3): 384-398.

[10] Xu, J., V. Hsu, B. Niu. 2018. The impacts of markets and tax on a multinational firm's procurement strategy in China. Production and Operations Management. 27(2): 251-264.

7600亿元！刚刚过去的“双11”大促，再创新高的全网成交额，这样一个成绩单令世界瞩目。前两天，国家统计局最新公布的数据显示，今年前10月，实物商品网上销售额同比增长16%，比1—9月加快0.7个百分点。

从购实物到买服务，人们在线上酣畅“买买买”的背后，是不断提高的数字技术与制造业的深度融合。有网友点赞，在凌晨付完尾款后6分钟，就收到了线上预定的口红。

是什么在支撑这样一个速度？一条数字化的智能供应链浮出水面——通过智能预测、自动调拨和智能履约，在消费者支付定金瞬间就开始仓储备货生产，预售商品在支付尾款前就已抵达离消费者最近的快递站点。

透过“双11”这扇观察中国经济变化的窗口，产业供应链数智化如何与实体经济更好融合？在新发展格局下，产业的数智化转型面临哪些发展机遇？近日，在由清华大学中国经济社会数据研究中心和京东大数据研究院联合举办的新发展格局下数智化供应链开放价值研讨会上，来自学界和业界的专家济济一堂，围绕以上话题给出建议，咱们一起来听听吧。

供应链数智化转型，将有效促进国内大循环

透视新发展格局下产业数智化的新机遇，首先要明晰构建以国内大循环为主体、国际国内双循环相互促进的新发展格局的政策内涵。

“新发展格局核心在循环。”中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣认为，所谓循环就是要通过制度性改革来打通生产、分配、流通和消费各个环节存在的堵点。“也应看到，新发展格局是不是封闭的单循环，而是开放的双循环；不是某个产业的小循环，而是基于国内统一市场的大循环。”

在王一鸣看来，要从供需两方面来把握新发展格局。“不能把以国内大循环为主体简单地与扩大内需划等号，而是要把扩大内需作为战略基点，坚持供给侧结构性改革，提升供给体系对国内需求的适配性，从而达到供需在更高水平的平衡。”

如何进一步开拓国内市场，深挖内需潜力？王一鸣表示，关键在于打通国内市场要素流动的各种障碍，进一步提升产业链供应链的竞争力。

以流通环节为例，据介绍，目前我国物流成本仍总体偏高，占GDP比重约为14.7%，高于发达国家平均水平的6.5%。“降低物流成本，一方面要破解不同运输部门之间存在的联运障碍，另一方面，提升物流配送体系的智能化水平也是重要途径。”王一鸣举例说，京东在昆山的无人分拣中心目前作业效率达到每小时9000件，比自动供包效率提高3倍多，有效降低物流配送边际成本。

事实上，近年来我国供应链的数字化智能化水平正不断提升。根据京东大数据研究院和清华大学中国经济社会数据研究中心联合发布的《数智化供应链的发展趋势和社会价值》显示，今年双十一期间，京东智能供应链帮助3.3万个品牌、超过500万种商品进行销售预测，以美的电器为例，通过供需协同，实现自动单比例从10%至30%的提升。

应该看到，“高效的供应链体系能够在更大范围把生产和消费联系起来，它可以扩大交易范围，推动分工深化，同时提高生产效率，促进财富创造。”王一鸣表示，无论是国内循环，还是国际循环都有此种效应，下一步应该把供应链数智化的转型作为一个重要的战略任务来抓。

更好与实体经济融合，还需充分挖掘数据价值

党的十九届五中全会提出，要坚持把发展经济着力点放在实体经济上，提升产业链供应链现代化水平。当前，供应链的数智化发展趋势已现，迈向“十四五”阶段，如何才能让供应链数智化更好与实体经济融合？

——充分挖掘数据的价值，通过数字化技术手段，实现供应链智能协同。

清华大学中国经济社会数据研究中心主任、国家统计局原副局长许宪春认为，如何获得更加充分的数据，尽量缩短中间环节，是数字化时代降低物流成本的关键。“企业应进一步强化处理数据的能力，大幅提升生产、存储、加工、开发、应用数据的能力，挖掘数据资产的潜在价值。

“以美的电器为例，目前通过智能化供应链，进行消费预测和仓储优化，从商品入仓到最终送到消费者手中实现从过去的30—45天减少到如今的28天左右。”美的电器有关负责人说，这就意味着整个供应成本降到千万级以上，带来的成本节约最终将反馈给消费者，以更实惠的价格购买优质商品和服务，最终促进整个内需市场的壮大。

在清华大学全球产业研究院副院长李东红教授看来，数智化供应链应是未来实体经济发展的重要方向。“通过把海量数据收集起来，以智能化的工具手段预测消费趋势，从而进行精准化投放，将使产业链条上相关主体决策更加科学，从而释放产业发展的“滚雪球”效应。

——突破物流环节，聚焦产业全链路，实现从消费端到产业端各环节的整体优化。

“供应链不应仅仅局限在物流本身，而要将其中沉淀的海量数据应用在重构整个生产和消费体系中。”清华大学经济管理学院教授朱恒源进一步阐释，其中包括创意营销，研发设计、生产制造、仓储配送、售后服务，释放其在产业链各个环节的潜在价值。

事实上，这样的理念正在落地成真。“基于大数据分析用户痛点，海尔与京东联合定制了可智能监测胆内水质的电热水器，产品一上市便受到消费者热捧，销量破万台。”京东零售集团供应链技术负责人胡浩说。

“在经济增速放缓和要素成本提高的背景下，实体经济的数字化转型会激活创新生态，有效对冲劳动力成本的上升，提高生产效率和企业盈利水平，为高质量发展注入新动能。”王一鸣表示，电商平台、制造企业应抓住机遇发展从消费互联网向产业互联网拓展，促进智能供应链与实体经济数字化转型相融合。

来源：人民日报中央厨房

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