散户炒股图散户炒股最高境界

2024-01-20 22:58分类：股指期货阅读：

2015年中国金融市场的杠杆牛曾让无数人为之疯狂，被无数炒家调侃为“借来的牛市”。当时大街小巷都在谈论着股市，很多家庭除了将自身全部资产投入股市之外，纷纷卖房借贷，外加杠杆一股脑地涌入了金融市场。当时的场景就像是买到就是赚到，人人趋之若鹜，好像风险完全不存在一样。当时我的很多同事都开始离职专职炒股，同事之间茶余饭后谈论得最多的也都是是股市。

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再后来发生的事情大家就都知道了，沪指在冲击5178点后，迅速回落，之前千古涨停的盛景顷刻之间变成了千古跌停的人间末日。当时每天上班的第一件事就是打开交易软件，看看有没有出逃的机会。办公室同事之间，听得最多的就是，今天又亏了一个月工资。那时大家也都无心上班，办公室上班时间出奇地安静。再后来就听到了，某某人因为爆仓被强平，一夜之间一无所有。有的人因为受不了，跳楼自杀了。当时本人由于买得少，侥幸逃过一劫。

之后很多年，股市一直都不景气。直到特朗普上台，中美之间发动贸易战，中国股市脆弱的神经再次被挑动，再一次出现了千股跌停的场景，为此本人还刻意把交易软件进行了截图保存，以纪念此次事件。

2018年10月11日的千股跌停

再后来新冠疫情爆发，市场进一步萎靡，中央为了降低科技企业的融资难度，施行科创板，推行创业板注册制，加快北京证券交易所正式运行，直至现在市场的全面注册制。

由于标准的降低，新股发行的门槛也低了，新股上市容易了很多。三天两头就有新股上市，煎饼越煎越大，越煎越薄，赚钱效应也越来越不明显。原来中签新股就像送钱，十几个涨停是再常见不过的事。现在打新就像渡劫，中签也不敢缴费，生怕一不小心就破发，弄得个鸡飞蛋打。

现在股评人士也不像以前活跃了，原来说的三年一小牛，五到七年一大牛，从2015年到现在都快八年了，市场什么时候才能再次热起来？

2018年前后两市普遍的每日成交量都在4000亿上下，甚至萎靡时连3000亿不到，沪指一度跌到1800点。现在两市每日成交额动不动就在万亿以上，但沪指却长期横在3000点左右。股市容量从2018年的4000多家到现在的5000多家，5年时间不到，扩容了近四分之一。

2018年7月26日两市交易量

全面注册制下，量化交易，大数据分析，让散户炒股挣钱难度进一步增加。市场逐渐回归平淡，下一轮大牛在哪，会以何种形式出现，目前来看仍犹未可知。2015年的股市盛况能否复现，散户炒股之路在何方，一切的一切，只能交由时间来证明。

导语：炒股票追求的是一种成功的概率，没有人能百分之百赚钱，没有人敢断言自己每一次操作都能赚钱，尤其是在做短线时，全世界没有任何人敢说自己每次短线操作都赚到了钱。

我们只能说，再多的方法，再好的理念，再坚毅的心态，也只能增加成功的概率。

你所能把握的机会更少。每一个人都有优劣势，客观认识自己、主观分析自己，才能明白自己的定位。

股市是一个没有硝烟的、极为残酷的战场，有能力的投资者来赚钱，没能力的只能来消费，所以对于投资者来讲，

只有具备了一定的技术知识和对市场的判断能力，才能在股市中占有一席之地。然而，知识和能力是两个不同的范畴。

知识属于认知领域，而能力则属于实践领域。只有将知识转化为能力的投资者，才是一个真正能够在交易市场上获利的合格的投资者。

股市是反人性的游戏，所以股市思维和常人思维不一样。

1、逆思维：

每当市场一片繁荣火热，我反而格外小心;每当市场冷清，我反而格外留意其中跌出的机会。我会在暴跌和洗盘中买便宜货，在市场歇斯底里的时候警惕风险。逆思维需要智慧，建立在取大势而弃小势的前提下、建立在个股基本面技术面详尽判断的基础上。

2、少数派思维：

股市大作手说过“我没有追随者，我自己的事情自己干，而且总是单干”;做少数派要敢于与天下为敌，敌人恐惧的时候我们贪婪，敌人贪婪的时候我们恐惧。

3、正合奇胜思维：

从风险上说正是防御保守，奇是冒险激进；从资金上说大资金要以正合为主，小资金要以奇胜为主；从技术分析上说大趋势是正，局部小趋势是奇；从分析层面上说基本面是正，题材和技术面是奇。正合就是做任何投资要把本金的安全放在第一重要的位置，奇胜就是瞅准了敢于在机会来临时放手一搏。两者结合就是既要控制风险也要勇敢激进。长线投资必须把正的一面放在首位，短期投资更依赖于奇胜即技术和题材。

4、随机应变思维：

一切以市场为唯一裁判，跟随市场的变化而变化。投资如同选美，不要自以为是，不能一味按照自己的标准来选，要跟随市场认可的主流题材和热点。

5、捂股代替炒股思维：

对于龙头股，对于主升浪，对于热点题材，只有捂住了才能赚大钱。大作手说过：我的观点从来没让我赚钱，总是坐着不动让我赚钱。所以说，好的市场、好的股票，还必须加上会捂股才能赚大钱。

6、以赚钱效应代替牛熊思维：

赚钱效应是指某个大盘环境下或某个股票上，赚钱的难易程度和大多数人都赚钱的状况。好的赚钱效应包括四方面：逻辑的单纯性；热点和题材的清晰性；技术分析的有效性；洗盘的剧烈程度。赚钱效应思维告诉我们，炒股的关键是要找出赚钱效应的市场环境和个股。当市场没有赚钱效应时，尽量少做，把风险放在第一位；当赚钱效应来临时，我们要勇猛激进，大干一场。赚钱效应好的时候，不一定是大盘大涨的时候，而是人心思涨、市场资金配合，机构和散户齐心协力、管理处细心呵护市场的时候。

7、树立赢家思维、抛弃专家思维：

只有认真研究股票且经过历史证明持续盈利的才是股市唯一的”专家“，否则即使是公司的老板（比如马化腾）、掌握公司所有信息甚至诺贝尔经济学家，都不配做股市专家。

8、求变求新思维：

求变就是选择将要巨变的公司，求新就是选择新的事物、新的行业、新的题材。不要选择一成不变的公司，要选择正在变化或将要变化的公司，比如业绩爆发、上马新项目、研发新技术、开发新市场、推出新产品、当选新领导、新股东。希望就是预期，预期就是想象力，这些东西无法也不要用估值和基本面来定量。当股票处于想象力或者说泡沫阶段，就是透支行情，此时就是要跟随其中享受泡沫，并且随时警惕风险在泡沫破灭时及时离场。

股市的本质是不确定的，是随机性占主导的，但是在某种特殊情况下又存在确定性。随机性占主导，要求我们始终把识别和防范风险放在第一位，保持对股市的敬畏;存在确定性，说明股市在某些情况下有规律可循、可以认知、可以利用。

应对股市暴跌之调整心态的具体方法：

第一，如果你还有获利，可逢高了结，学会让自己休息，把思维沉浸下来，慢慢降低对赚钱的欲望。把市值归零，等待下一个起点，只要你对赚钱的欲望降低了，才不会因随意抢盘中反弹而重新被套。

第二，如果你高位被套或离买入后套牢价位还远，也不要急于再去杀跌割肉了，2016年股市还有重回3500点的可能，调深了回补一点，总有解套机会。遇到心情烦躁时，放一曲舒缓的轻音乐，闭眼回味一下去年涨上5100点多赚钱的过程，也是一种积极思考。

第三，多问自己为什么？没有必要嫉妒别人大赚，也没必要羡慕别人逃了顶。很多人都是由于羡慕别人，而始终把自己当成旁观者，越是这样，越是会把自己心态掉进低谷，这比股票下跌更可怕。你要相信，只要你去做，你也可以的。要为自己的每一次进步而开心。

第四，学会调整情绪，尽量往好处想，很多股民遇到大阴线就急得像热锅上的蚂蚁，慌乱中不计成本出逃，本来可以稳一稳，正是因为情绪的把握不好，一见大盘尾市拉起又追，结果左右挨耳光。其实遇到调整，冷静点，然后想好调整后会怎样，是创新低，还是会重拾升势，你越往好处想，心就越开，越往坏处想，心就越窄！

第五，不要同趋势作对。管住自己的手，在下降趋势没有扭转时不要轻易去抢反弹。当政策面或基本面、资金面在短期内没有大的改观，经济下滑没有打住之时，投资者不宜抢反弹。需要耐心等待做空动能基本释放完毕后，再考虑下一步的操作方向。参与反弹行情之前，要估算风险收益比率，当个股反弹行情的风险远远大于收益时，不能轻易抢反弹，只有在预期收益远大于风险的前提下，才适合于抢反弹。此外还要关注大盘，只有在大盘趋势向上了，上涨空间远远大于下跌空间时，才是适合抢反弹的良机。否则，一买就套，会坏了心态，到真正该抢反弹时又不敢下手了。

中国股市永远赚钱的“笨”方法：不冲高不卖，不跳水不买

什么叫线上阴线买，就是在股价向下回探工作线的时候肯定是下跌的阴线，这时你要做的就是在工作线附近下单买，而不用去追涨，一旦买错了可以线下阳线卖，就是一旦跌破工作线他会反抽工作线，那时肯定是阳线，这时你不要贪心直接下单卖出就是了。口诀：线上阴线买，买错也要买，线下阳线卖，卖错也要卖。注意很多个股是沿着工作线慢慢上涨的，并不是剧烈的下跌拉升的。还要注意，如果下周继续创出新高，还是建议大家逐步的减仓战略，大跌不要慌，大涨要小心。殷保华介绍说，所谓“线上阴线买”，要满足两个要求，即股票有效突破均线，在其后几个交易日里，股价就将出现回抽，从而形成一条阴线，但只要没有放量，就可以大胆买入，阴线位置越是靠近均线，买入价越是好。懂得了“线上阴线买”，也就自然懂得了“线下阳线抛”。

一、线上阴线买

线上阴线买，也不是随便买的，需要满足两个要求：①股票有效突破该线阻力；②在突破该线后的走势中，股价重新回踩此均线，并形成一根或多根阴线，并缩量回踩到该线附近，那么，投资者就可以放心的买入。阴线的位置越是靠近这根均线，效果也就越好。如果成交量还保持缩量形态，那么股价回踩上涨的概率将是非常大的。短线投资者可以在市场上涨成交量放大后，到近期的3倍左右的时候，就可以卖出了。

线上阴线买入，尽量买在支撑线附近，主要以短期、中期均线和操盘双线为准，具体那一根支撑线，要根据当时的盘面和个股情况而定，这样使得持股成本降低，获得博弈优势。

二、线下阳线抛

股票操作毕竟是概率性的，不可能百分之百。那么，如果发现买错了，怎么办呢？首先不能看见下跌就斩仓出局。线下阳线抛，说的就是股票操作发现错误，要等待股价向上反弹这个根均线的时候出局。这是一种逃生的手段。不过要求分析的时候使用未除权的数据。江恩八线虽是均线，但是在经过对市场大势分析及不断研究后提出的，具有很好的实战效果。

线下阳线抛实战案例：

案例1：沈阳机床案例中可看出，做短线的股票第一个要看的是日K线走势图，股价不再创新高而是不断压低重心，第一次突破不了暗马五号线，接下来就开始了一路暴跌行情，所以有句话是：线下阳线抛，抛错也要抛！

案例2：红星发展这个周的周收盘价收在工作线之下，也是发生过死叉以后的卖点。线上阳线卖，卖错也要卖，及时懂得止损才是长存股市之道。

要知道什么类型的形态不能买，列举几个点

1、均线空头排列的股票不能买

均线空头排列，参数较小的短期均线在参数较大的长期均线的下方,并且均线向下发散。这种形态坚决不买，如果出现反弹信号，也不建议新手参与，对于空头排列的股票止损要坚决。当断不断必受其乱。

2、出现天量阴线的股票不能买

如果一只股票之前走势比较平稳，成交量也相对中规中矩，突然某天或某几天开始放巨量，这种天量一般都是主力开始逃离的信号。股价表现要么开始横盘，要么开始往下。虽然后面不排除有继续上涨的可能，但是那是很久之后的事情了。

3、暴涨过的个股不能买

股票的上涨是靠资金推动，当一支股票涨到300%甚至更高之后，原来的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不会那么快形成的，需要时间来收集筹码，而当一个股票，只有散户在小打小闹，是成不了气候的，因为短期内价格很难上涨。

另外，如果个股行情走势想一根筷子，短期直冲上天，那说明庄家已经换筹走人，在做最后的拉升诱多，此时如果再进去就会被套。

4、出现乌云盖顶形态的股票不能买

乌云盖顶，由两根K线组成，通常出现在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿，市场价格在第一个交易日大力收阳，第二天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第一根阳线实体一半以下，这常常是一种见顶标志。当发现股票出现乌云盖顶形态，要及时作出卖出决定

5、出现吊颈线的股票不能买

股价经过一轮涨升后，在高位出现一条长下影、小实体的图线（阴阳不分）称为吊颈。吊颈是强烈的卖出信号。吊颈形态出现时，当日的成交量转为萎缩，说明当日为无量空涨形态，进一步印证涨势的不可持续。

当吊颈形态包括以下两个条件时，见顶回落的可能性非常大：一是，吊颈的K线为阴线，二是吊颈的下影线部分比K线实体长两倍以上。

6、利好兑现的股票不能买

俗话有说，利好兑现变利空，利空出尽是利好。炒股票，往往是炒预期，一旦预期实现，可能就是功成身退的时候，有时主力可能还会提前撤退。

很有很多不能买的股票，这里只是举一些常见的例子，实盘的时候，我们如何识别？

很简单，每天跌停榜复盘，就看看那些跌幅高的股票，看看日线图，多看看，看看有什么共性，让你找涨的股票不会找，找跌的股票不难吧，而当你知道什么股票不能买，之后想实现一买就涨就容易多了。

牢记八大军规，闭着眼睛都能赚大钱

军规一：理性做好选择

有人曾经说过，选择比努力更重要。我自己在IT公司里做了二十多年，招聘了很多员工，看了很多员工的成长，其中有一个很重要的因素，“有可能的话，你在总部的发展机会要比你在分支机构大得多”。

对我们来说也是这样，首先是做选择题，如果你在A股做得很好，你去做港股，如果你没有用清零的思路去做港股，我可以说“必输无疑”，因为所有的游戏规则，港股跟A股都不一样。

来看看这个故事：如果能把这个漫画看懂，说明你以后肯定能挣钱。

以前有个故事，证券市场卖茶叶蛋的老太太看到证券市场冷冷清清，听到很多人被套，说卖不出去，吃不下饭，老太太心地善良，说我买点救救你们吧，结果在熊市的时候买了，就没动过，过了几年，牛市来了，交易大厅人头攒动，人们争相买入，但是需要配号配股，不是你想买就能买到的，老太太一看这么多人因为没买到股票而不开心，又动了恻隐之心，为了让他们都开心，把自己买了几年的股票都卖了，结果。就这几年，老太太的市值增长了好几倍，当初买入的几万块，已经变成了几十万了。拥有一颗善良的心，财富自然会来到你的身边，如果没来，说明时机还未到。

军规二：坚持满仓轮动

我做了十年，基本都是满仓轮动，那和传统投资者的方法有点差异，甚至我可以告诉大家，我在2008年都是满仓的，但我2008年满仓的品种不太一样，我2008年满仓的品种是债券。如果大家知道“股债轮动”的概念，就可以看一下历史上债券跟股票走势的差异，基本上是负相关。

在轮动里我放了三个层级，最里面的圈是“股票轮动”，中间一圈是“策略轮动”，最外一圈是“股债轮动”。我在雪球上发布了40个因子，看这40个因子每天的强弱。看得很清楚，小市值因子很多年市值越小涨得越快，前十年年化可以到70%、80%，巨高无比的因子，但今年就不行了；今年比较好的因子反而是那些价值投资的，PE、PB、股息，这些因子在走强。

军规三：找到散户优势

第一个散户优势，量小。你的资金大了以后相对来说比较困难。所以小资金要利用小资金的优势，你不能完全听所谓专家的。

第二个优势是灵活。在很多机构，私募基金操作有很多规定，公募的规定更多，但对于散户来说就无所谓了。散户也有必要去制定一些自己的操作规则，而不是随心所欲，因为随心所欲也会走向另外一面。

第三，ZC红利。尤其是去年他上来以后，很多方案都是有利于散户的。我曾经有写过一篇文章，量化计算打新对于小散户收入的影响。我还记得数字，大概10万到20万是最佳配置，在18万以下应该要把资金深市配置得多一些，沪市配置得少一些，18万以上应该沪市配置得多一些，深市配置得少一些。这样的收益率，如果你在10万、20万左右，用去年年初开始一直算到最新的数据，我计算过，一个散户大概能增加多少？接近20%。

如果你有10万、20万，去做股票定投或基金，差异就非常明显，去年开始我觉得是给小散的ZC红利，量化投资要求投资者要理性地想问题，你要用概率、用数字去解决过去你拍脑袋。

军规四：学会全局观念

我这里特别讲一句，用满仓轮动替代止盈止损。过去为什么要用止盈止损呢？大家理性地想一想，所谓止盈止损就是你要去想我们散户的资金，10块钱买某一个股票，你的成本会影响股价的涨跌吗？不会，所以你要做到理智，忘记成本。有人很喜欢算我在浦发上赚了多少钱、我在兴业银行亏了多少钱。但对我们来说，难道我们真的是要看一个股票的得失吗？其实我们是要看整个账户的得失，至于在这个股票上或那个股票上的得失，那么那是你做个股的分析。做人必须脚踏实地，老老实实地做人，但做投资不能谈感情，做投资一谈感情就完了。

军规五：杜绝近因效应

近因效应：指当人们识记一系列事物时对末尾部分项目的记忆效果优于中间部分项目的现象。

比如你用某一种方法做投资，然后做赢了，你就会很自然地觉得这个方法很好，你用某一种方法做投资做输了，往往就坚持不下去。量化告诉我，你用这种方法做投资，你在十年里赢多少输多少，最后你如果坚持下来，你的期望值是多少。股市里其实是没有专家的，只有输家和赢家，你要做到大概率地赢，就要很理性地学会计算。不是所有量化都要用到那么高级的方法，还是会有一些相对来说比较简单的方法可以大概率地战胜市场。

军规六：少看盘少操作

我们有很多人，我看他天天在忙、天天在操作，举一个例子，用股息率轮动的例子：如果20天轮动一次，年化收益率大概能到11%；如果每天轮动一次，结果是-2.99%。一方面被佣金吃掉了，还有一方面，其实佣金还不是最主要的，很多人的出清成本非常高。有人会问我，你什么时候换呢？我说我换的时候往往是很多人吓死的时候。最好的换股时机是暴跌的时候，只有在暴跌时你才会有超额收益。

军规七：避免量化误区

我只能简单地讲一下，因为有很多没做过量化的我说了也不一定能听懂。

1、过少的数据。

2、使用未来函数。

3、不注意边界条件

4、过度拟合

5、不切合实际的期望值

6、把量化等同于对冲

7、把量化等同于高频交易。其实在中国很难有高频交易

8、量化一定要用高大上的工具

军规八：不断复盘总结

这一点非常重要，所谓复盘，我们假定回到原来的地方，你用什么方法改进，会比原来做得更好，那就是提高了。