如何投资股票指数如何投资股票基金

2023-12-16 14:57分类：公司分析阅读：

今日大盘延续震荡行情，三大指数小幅波动，板块轮动较大，截止收盘上证指数报3176.33点下跌0.09%，深证成指下跌0.20%，创业板下跌1.05%，行业板块上看，酒店，渔业，公交，造纸等板块大涨，多元金融，计算机应用，计算机设备，仪器仪表等板块领跌，北向资金流出-9.47亿元。

当前行情，市场风格切换明显，今天领涨的板块，明天可能领跌，操作难度比较，直接投资股票，节奏如果错误，亏钱效应可能特别大，此时冷静下来，选择一些合适中长期的主题基金或许是个不错选择，我们投资基金时，同一个主题的基金，规模可能差异非常大，是选择规模越大越好呢，还是选择规模尽量小的呢？

规模大的基金和规模小的基金，各有各的优缺点，投资基金时，不能完全以规模的大小来衡量一只基金，只能作为选择基金时一个参考点，今天我们重点了解下规模大的基金和规模小的基金的各自特点。

基金规模大的基金的优点：在基金运作当中，一种是新基金发行成立时，募集金额就比较大，此时基金成立时规模就比较大；一种是由于基金经理近一段时间收益大大跑赢市场，吸引更多投资者购买，因此规模不断增加；基金规模大的基金往往是有明星基金经理管理，有较好的管理团队，被清算的风险相对较低。

基金规模大的基金的缺点：由于基金规模过大，基金的整体运作比较困难，需要配置更多的股票，以及股票标的偏向一些大盘股，可能导致基金经理难以集中精力跟踪每一只股票，影响操作的灵活性，超额的预期收益相对会低一些。

基金规模小的基金的优点：由于基金规模较小，所选择的标的会很多，基金经理调仓会更加灵活，产生超额的预期收益的概率会更大一些。

基金规模小的基金的缺点：基金运作当中，基金规模小，往往是因为该基金经理可能还不是很出名，广大投资者不太了解该基金经理，过往的投资经验也不是很多，如投资决策上发生重大失误，导致基金产品表现不太好，由于规模小，存在较大的赎回风险，容易被清算。

我们平时如何参考基金规模这个指标进行购买呢？

首先选择大的主题方向，在细分方向内首先选择优秀的基金经理，基金经理决定该基金产品的未来投资方向和市场表现，最好选择历史管理的基金收益明显跑赢市场的基金经理。

基金规模上，同一个主题方向的基金产品，需要认真分析该主题基金所处于的历史估值水平位，如果该基金产品净值出于历史高位，同时基金规模呈现不断增加的趋势，以及该基金经理已经被市场吹捧‘上天’时，此时最好不要选择规模过大的基金，一方面基金经理业绩很难持续每年实现高收益，另一方面是一旦未来业绩表现不好时候，持续的赎回压力也会比较大。

今年以来，很多百亿以上规模的基金回撤特别大。

如果是计划中长期投资，购买基金后打算长期持有，可以在选择好相对优秀的基金经理的前提下，尽可能选择10~30亿之间规模的基金产品，中小规模的基金产品，基金经理操作空间相对较好，未来取得超额收益的概率较大，同时随着基金经理未来的超额的市场表现，会伴随着规模的逐渐增加，当该基金规模达到百亿以上时，往往是减仓或止盈的时候。

目前市场很难出现持续大涨，处于震荡上行的格局，也不要过于激进，担心错过机会。此时选择好合适基金产品进行定投，中长期持有，未来大概率获得不错的收益。

本文源自巨灵财经

1.分级基金

是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。分级基金可分为A类份额和B类份额，他们的资产作为一个整体去投资，其中A类份额只需要拿本金和每年约定的利息(比如每年6%)，而B类份额需要给A支付利息，并且要承担盈亏。意思就是B出1份的钱，然后拿着2份或多份的钱去炒股，B要向A支付利息并且承担所有盈亏。可以看出分级B基金相当于一种自带杠杆的炒股，高收益和高风险并存。比如周五创业板涨了4%，创业板B就涨停了。

2.指数基金

最常见的就是ETF指数基金，它是一种跟踪市场指数、可以在证券交易所自由买卖的开放式股票基金，它的波动基本等于对应指数的波动。比如周五创业板涨了4%，创业板ETF(159915)涨了4.24%；

3.如何开通？

很多股民开通了股票账户，却只会用来买股票，其实股票账户可以买股票、也可以买基金、债券，还可以融资。

分级基金开通需要30万的账户资金，达到门槛的股民可以联系券商客服要求开通，一般是需要到券商营业厅开通。

ETF基金一般在股票开户的时候就会自动开通，如果没开通的话也请联系客服。

4.买基金的好处

第一个好处就是不用交印花税，只需缴佣金，费用比股票少。

第二个好处就是防止“只赚指数不赚钱”，当你觉得某个指数或者某个板块要涨，却不了解个股的时候，那就买对应的指数基金。

第三个好处是可以买全球指数对应的基金，比如你觉得港股要涨，但是却没有港股账户，那没关系，可以用A股账户买恒生B或者恒生ETF；想买美股，但是没有美股账户，可以用A股账户买纳指ETF，纳指ETF这几年来一直创新高。这是不是很棒？

5.投资指南和案列

就是你觉得哪个指数或者哪个板块要涨，那就买对应的基金。