记者 龙力

图源：北方稀土公告

股东户数及股价

图源：Wind

图源：中国稀土行业协会

据《稀土精矿供应合同》公告显示，对于稀土精矿交易价格的确定，是北方稀土根据稀土市场产品价格情况、碳酸稀土市场价格、扣除碳酸稀土制造费用及行业平均利润、加工收率以及稀土精矿品质要求等因素，考虑后与包钢股份协商的。

图源：Wind

智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告，预计包钢股份(600010.SH)2021-23年公司收入分别为705/755/770亿元，增速分别为19%/7%/2%;受益稀土价格高增和钢铁业务景气回升，将2021/2022年归母净利润从28/35亿元上调至62/68亿元，2021-23年业绩增速分别为1425%/10%/-12%;对应PE分别为15/13/15x;考虑公司作为北方钢铁和稀土资源巨头，有望充分受益行业景气度回升，维持公司“买入”评级。

包钢股份发布2021年半年度业绩预增公告：经财务部门初步测算，预计2021年上半年度实现归属于上市公司股东的净利润为20-28亿元，同比增长2281%-3233%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为18.86-26.86亿元，同比增长1630%-2364%。

稀土价格触底反弹，下游补库需求有望启动。近日稀土价格连续上涨，6月下旬至7月上旬涨幅高达16.4%。受益下游新能源、节能领域需求高增，该行推算2021-2025年全国稀土需求年复合增速有望维持20%;供给端我国实行配额制，稀土行业供需偏紧的格局有望长期维持。下游厂商库存迅速去化，今年年初至今下降近30%，考虑需求持续高增长，产业链补库存需求逐步释放，该行判断稀土价格将启动新一波上涨。

稀土业务：高弹性的稀土资源龙头，价值重估进行中。公司目前拥有45万吨稀土精矿生产能力，拥有的白云鄂博矿尾矿库中含约1382万吨稀土折氧化物储量，居世界第二。公司尾矿资源开发生产的稀土精矿稀土产品仅供北方稀土，交易价格根据市场价格调整。该行预计未来稀土价格上涨拉升交易价格，精矿供应量随集团稀土配额同步增长，有望为公司盈利增长带来双重弹性。

钢铁业务：经营稳健，受益行业利润水平增厚。2021年一季度公司主要钢材销量同比上升12.74%，其中管材、型材同比增加超22%，线棒材同比增加45.1%。该行认为，钢铁行业三大逻辑：需求(制造业)向好，碳中和下的供给瓶颈、成本下降逻辑未改变。下半年随着行业限产兑现，钢铁行业利润将继续扩张，公司钢铁业务将充分受益。

格隆汇9月2日丨包钢股份(600010.SH)公布，2021年9月2日，公司收到控股股东包钢集团的通知，截至2021年9月1日，包钢集团一致行动人北方稀土通过集中竞价方式增持公司股份约2.63亿股，占公司总股份的0.577%；增持金额约8.00亿元。已完成增持计划的100%，增持计划已实施完毕。

增持计划前，包钢集团持有公司股份约250.83亿股，占公司总股本的55.02%；北方稀土未持有公司股份。截至2021年9月1日，包钢集团所持公司股份数量不变；北方稀土持有公司股份约2.63亿股，占公司总股份的0.577%。

事实上，早在3月3日之前，包钢股份就已经吸引到了部分游资的关注。

包钢股份2021年8月27日在半年度报告中披露，截至2021年6月30日公司股东户数为71.76万户，较上期（2021年3月31日）减少2.72万户，减幅为3.65%。

包钢股份股东户数高于行业平均水平。根据Choice数据，截至2021年6月30日钢铁行业上市公司平均股东户数为10.6万户。其中，公司股东户数处于4万~9万区间占比最高，为28.57%。

2020年6月30日至今，公司股东户数显著增长，区间涨幅为22.04%。2020年6月30日至2021年6月30日区间股价上涨43.52%。

截至2021年6月30日，公司最新总股本为455.85亿股，其中流通股本为316.77亿股。户均持有流通股数量由上期的4.25万股上升至4.41万股，户均流通市值6.84万元。

包钢股份户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据，截至2021年6月30日，钢铁行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为25.88万元。其中，26.19%的公司户均持有流通股市值在11万~31.5万区间内。

2021年6月30日，沪股通持有包钢股份的股份数量为7.39亿股，占流通股本的2.33%，较上期（2021年3月31日）的7.97亿股下降7.19%。

东吴证券主要观点如下：

8天暴涨逾六成，又有两大游资重金加持，包钢股份还值得买吗？

从盘面上看，北方稀土股价已连续多日下跌，目前总市值为1351亿，与曾经最高值2200亿的市值相比，北方稀土市值缩水近千亿。

公开资料显示，包钢股份主要从事于矿产资源开发利用、钢铁产品的生产与销售，是北方稀土控股股东包头钢铁（集团）有限责任公司（以下简称：包钢集团）的控股子公司。

智通财经APP讯，华润双鹤(600062.SH)发布2020年年度报告，该公司年内营业收入为85.04亿元，同比减少9.35%。归属于上市公司股东的净利润10.05亿元，同比减少4.74%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.62亿元，同比减少3.13%。基本每股收益0.9635元，拟向全体股东每10股派发现金红利2.90元(含税)。

专科业务收入同比增长1%。其中受疫情和出生率下降影响，儿科用药领域收入同比下降7%，但核心产品珂立苏和小儿氨基酸仍保持市场份额第一;肾科用药领域收入同比增长11%，腹膜透析液保持增长，销售收入同比增长11%;精神/神经领域销售收入同比增长13%，丙戊酸镁缓释片销售收入同比增长18%。

业内人士表示，包钢股份2019年和2020年归母净利润大幅下降，2021年前三季度又有所回升。再联想到北方稀土先是购买包钢股份的股份，后又大幅上涨稀土精矿的采购价格，北方稀土与包钢股份的关联交易或许存在利益输送嫌疑。

股东户数与股价

图源：包钢股份公告

公开资料显示，北方稀土主要从事于稀土的科研、生产与销售，已建有稀土选矿、冶炼分离、深加工、应用产品、科研等完善的稀土工业体系，能够生产稀土原料、稀土功能材料、稀土应用产品等门类齐全的稀土产品。目前，北方稀土是我国乃至全世界最大的稀土贸易基地。

沪股通持股

上一篇：600260资金流向(北向资金流向)

下一篇：002041资金流向(股票交易时间)