新能源昨天刚大跌我还没缓过来，今天又暴跌，我真的遭不住了。你说换作是你你也遭不住呀，哪有这样跌的呀，真的玩不下去了，我不玩了，把钱还我。

1.新能源为啥跌得这么惨？

今天从微观角度，从公募基金调仓来解答这个问题。我自选里有好几只基金近3个月以来每天估值与净值相差甚大，基金经理明显割肉新能源去追TMT信息产业了。

数据来自海富通股票2022年4季度持仓

海富通股票混合2022年4季度持仓全部是新能源产业链，但近3个月以来你会发现它跟新能源车指数和新能源指数走势完全相反。

数据来自天天基金，截止到2023.4.19，仅做基金分析，不做基金推荐。

你看今年以来海富通涨了12.1%，而新能源车跌了2.25%，新能源ETF跌了3.64%。近3月海富通涨了11.48%，中证新能源车跌了8.68%，中证新能源跌了10.32%。

很明显海富通股票混合已经大幅减仓，甚至是清仓了新能源。现在持仓更多的是TMT信息产业相关的科技方向，包括：计算机、通信、电子等。

数据来自wind，截止到2023.3.31

为啥敢这么说？因为1月-3月行业涨幅靠前的行业主要是计算机、传媒、通信、电子等，电力设备及新能源是跌的。

然后你再根据近3月基金涨幅来推断，基本可以判断基金经理在2023年1季度割肉新能源去追TMT信息产业了。

2.这不是个例

数据来自天天基金，截止到2023.4.19，仅做基金分析，不做基金推荐。

这不是个例，很早我分析过匠心臻选也是割肉新能源光伏去追了TMT信息产业，只是它追的时间相比上面的海富通股票混合晚很多，导致近3个月数据对比相差不大。

数据来自机构研报

去年权益基金在电力设备及新能源占比达到了前三的位置，说人话就是配置比例非常高了。接下来除了新能源行业基金或者主题基金不会割肉新能源，其它非新能源权益基金开始调仓换股了。

这也是新能源每次冲高回落的一个原因，这也是我看到新能源下跌的一个原因。短期新能源会面临着赎回割肉的负反馈，还得继续熬。

3.不建议此时割肉新能源

去年国内新能源渗透率30%左右，今年零售销量预计850万辆，渗透率有望达到40%左右，全球渗透率不到15%，未来5年还有很大的上升空间。

4月19日，乘联会数据显示，4月1-16日，新能源车市场零售22.3万辆，同比去年同期增长89%，较上月同期增长13%。

当下新能源面临的短期库存干扰和公募基金调仓压力会让新能源人难以承受，投资是逆人性的，长期来看新能源板块，包括新能源车、光伏、储能当下定投性价比依然很高。

.....

今天上证指数下跌0.09%，收报3367点。深证指数下跌0.37%，创业板下跌1.2%，北向资金净流入46.91亿，两市合计成交11393亿。

今天预计-2%，更新后今年以来-3.4%。老对手沪深300今天-0.28%，更新后今年以来+6.23%。别问，问就是4月目标还是回本。

今天没操作，继续保持卧倒不动。当下很多行业都适合定投。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！

6月新势力车型销量大幅回暖：埃安6月销量4.5w，同增86.7%登顶；理想6月销量突破3万台，同增150.1%，目前交付量已超去年总和；蔚来重新破万；小鹏G6车型上市，订单已超3.5w台。

6月以来，智能化催化不断：国内L3标准或将落地；华为、蔚小理城市NOA接连落地；特斯拉FSD或脱去Beta进阶“完整版”；华为建设智选车线下门店，销售问界、奇瑞、江淮、极狐等华为智选车系列，或在行业发挥"鲇鱼效应"。

消息面，近日，工信部等五部门联合印发《制造业可靠性提升实施意见》，提出将围绕制造强国、质量强国战略目标，聚焦机械、电子、汽车等重点行业。文件指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统。

对于可关注方向上结合汽车长短周期嵌套重点关注主线如下：

1）基于行业复苏再次确认带来板块估值修复为主要特征的配置机会。

2）智能驾驶：L3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。

3）智能座舱。

4）轻量化：轻量化需求高增。

5）特斯拉汽车产业链，作为全球龙头，需求依然强劲。

6）华为产业链：关注华为智选车及安徽汽车产业链相关标的。

特斯拉汽车产业链：

特斯拉目前在产业链布局的主要路线为附加值较高的核心环节自研自制，其他传统的零部件外包。以国产Model 3为例，动力总成中的BMS、电机控制，智能驾驶中的AutoPilot和电控制动为自制，其他零部件多为外包采购，且结构件、车身件、内外饰件等的国产化率相对较高。

华为汽车产业链：

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