股指 期货(股指期货恢复概念股)
概念:
一是自2018年12月3日结算时起,将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%,中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%;
美国国务院当地时间7月21日表示,美国与德国已就“北溪-2”天然气管道项目达成协议,双方将通过合作确保乌克兰和欧洲能源安全。德国对此表示,德美达成协议“让人松了口气”。俄总统普京则表示,“北溪-2”是商业项目,该项目有利于巩固德国与欧盟能源安全。
本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料,但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。
综合估值与利率和估值与盈利关系的判断,我们认为,以沪深300和上证50为代表的大盘股指数是2023年胜率更高的选择。
所以,当市场供求情况发生变化,期货和现货之间的价格差异不合理、基差超过了期货持有成本时,就可能存在期现套利的机会。只要这个价格偏差能覆盖交易等成本,就可以进行期现套利操作。
中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成份股后,规模偏小且流动性好的1000只股票组成,平均市值约为120亿元,反映的是A股腰部位置的小市值公司。
津滨发展:持有津滨期货51%的股权。
另一种方法则是借助指数ETF跟踪指数表现。ETF会选取特定指数作为跟踪对象,投资指数的全部或部分成份股,追求与指数相近的收益水平。
从估值与利率的角度来看,2023年可以考虑“抓两头放中间”,即重视以沪深300和上证50为代表的大盘股指数,和以中证1000为代表的小盘股指数的估值修复机会,而轻视以中证500为代表的中盘股。
A股震荡走弱,成交额放量至9341.8亿元。截至收盘,上证指数下跌0.05%报3310.65点,深证成指跌0.54%,创业板指跌1.04%,万得全A、万得双创分别跌0.34%、0.82%。盘面上,ChatGPT概念再现巨震,6G概念逆市活跃,本川智能、沃特股份等多股涨停。北向资金净买入7.65亿元,汇川技术获净买入3.69亿元居首,隆基绿能遭净卖出6.34亿元最多。
期指方面,四大股指期货主力合约小幅下跌,其中IF2303下跌0.15%,IH2303下跌0.09%,IC2303下跌0.11%,IM2303下跌0.20%。基差方面,四大股指期货主力合约基差较前一日走阔,其中,IF2303升水8.86,IH2303升水6.69点,IC2303贴水1.23点,IM2303贴水10.71点。
本周末将是2023年两会的召开节点,我们对近十年两会召开前5交易日、两会期间以及两会召开后5、10交易日市场涨跌幅均值做了如下统计,可以看到,以中小盘指数为代表的中证500与中证1000指数无论是两会的各个期间表现均相对较好,叠加当前中小盘指数的估值分位数仍处于较低的位置,我们认为中小盘指仍具备配置性价比。。
A股全天成交额放量至9341.8亿元;北向资金净买入7.65亿元。DR007昨日收于2.18%,资金面来看,整体偏多。
年化基差率方面,当前IF、IH、IC与IM主力合约的年化基差率分别为5.23%、5.87%、-0.47%与-4.01%。当前市场中小板估值分位数仍然较低,短期建议逢低做多,需重点关注本周两会动向,或成3月行情催化剂。