多位基金人士表示，此次降准有利于提振市场信心，未来A股或将迎来盈利增速上行期。

行情，就是反复震荡，然后决定方向。大多数人只能享受行情的盈利，所以顺势而为。但不代表你去追涨，而是提前切换，假如小凡没有科技股的仓位，这种位置，一股都不会建仓，继续持股，与追高建仓是两回事。

海富通基金表示，债市方面，本次降准后，银行间流动性将回归合理充裕状态，资金利率有望回落，并带动短端利率回落。但经济仍然处于复苏通道，尽管修复斜率趋缓，但复苏未停，长端利率下行空间可能小于短端，较低的期限利差水平可能有所修复。品种方面，考虑机构普遍存在配置压力，叠加优质信用债供给不足，可以继续把握信用利差压缩的机会，建议仍旧以票息策略为主。

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其在15年的时候商誉瞬间增长一倍，总体的规模也扩大了50%左右。粗略计算一下该扩张的几个重要数据为:资产合计增加30亿(包括商誉10亿)；负债合计增加20亿，其实从这两个数据就知道了，哪怕是纯现金的资产增加也就相当于借了20亿资金，况且该增加为各个项目的增加，所以该公司在15年规模如此扩大的原因是接盘国有负资产(纯属本人猜测，因信息无法追溯到当时合并消息的原因)。看看在合并之前原公司有多赚钱:

大盘点数的计算依据

3000点，跌到2500点，短线不知道止损多少回了，中长线投资者，只需要等未来反弹到3500点，他们没有损失，这才适合大多数人。不止损，就不叫短线了，自己制定的交易计划，都不尊重，短线变长线，然后补到重仓，深套了再割肉？

行情很清晰了，白酒、保险、银行，最后砸盘，也是做空动能的最后释放，之后就是做多动能了。A股不可能一直在3000点，这么多年了，来回拉扯，其实对散户更有利。如果单边上涨，无股可炒了，只能退出市场，自己是在下跌的过程中建仓！

前期准备

中长期投资者，其实他们的容错率很高，别说200点，就是500点，也只是多熬点浮亏，又不会割肉，一个数字变化罢了，急跌可以节约时间，跌回去了，未来不能反弹，才是风险。

沈超表示，目前中国经济处于修复期，权益资产处于估值相对低位，本次降准有望提振市场情绪，或有利于中特估值、AI等当前焦点板块持续发酵。

看完这篇文章，相信大家就可以明白文章开头那个看点数来买基金的策略，它的缺陷在哪里啦。

从筹备到诞生，国内股指期权可谓“厚积薄发”。就像婴儿呱呱落地后，每一个进步都会让父母震撼和惊喜一样，只要顺其本性、精心呵护，股指期权就会发挥它应有功能，作出应有贡献。

从这个角度，我们就可以更方便的理解指数点数的意义了。

加速下跌，就是赶底的过程，希望3月份就能砸出黄金坑，继续向下，能跌多少，不是我说了算，市场又不是我家的超市，假如我确定性会下跌，我还会左侧建仓吗？还会经常承受建仓后跌20%左右，和本金有仇，等最低点再建仓，不更好？

为确定物料管理的绩效，进而加以改进

金融改革，不但需要顶层宏观政策设计，也需要落实政策的市场和工具。增加直接融资比重，是资本市场供给侧结构性改革的核心，这方面有两个明显趋向：第一，提倡以信披为中心的投资者保护制度，也就是说，让股市参与者根据市场提供的信息，而不是监管者的判断，来决定资产的价值；第二，为投资者提供稳定的现金流收入，即要管理资本市场与生俱来的风险。没有风险管理的资产不能被称为财富，股指期权在这两方面都能起到举足轻重的积极作用。

第一，期权交易的权利金，不是大盘点数(或者说，标的资产的价格)。权利金至少受三方面因素影响：标的资产价格、波动率和期权合约到期时间。

第二，期权市场交易的大部分活跃合约是平值期权，也就是行权价等于或接近标的资产目前市场价格的合约。平值期权的delta是50%，这就是说，如果其他条件都不变，股指上涨或下跌一个点，期权的权利金只涨或跌半个点。所以，无论是看多还是看空，期权都不是一个理想的投机工具。

第三，期权权利金的价值由内涵价值和时间价值构成。内涵价值由标的资产价格决定。时间和波动率则包含在时间价值里。期权交易最活跃的合约在各个市场基本都是近期月的平值期权。理由是，近期月的平值期权所含时间价值最高，换句话说，大部分交易者在期权市场交易的不是期权合约的内涵价值，而是它的时间价值，特别是其中的波动率。因此，即使投资者对大盘走向有看法，想要用期权杠杆放大收益，如果期权市场中的其他因素(特别是波动率)的变化不利，杠杆就会反过来与投资者作对。

就其本质而言，期权是一个权利和义务不对称的金融产品。合约到期时买方获利即可行权；卖方则必须按合约条款履行义务。为了这笔义务，买方必须支付给卖方一笔权利金。简单地说，这就是一个保险合约。国内现在有不少场外期权交易，交易中卖方所索取的费用往往会高于应付的保险费，主要原因有：第一，没有一个公开交易的市场，价格不确定性高；第二，不存在卖方之间的透明竞争。因此，卖保险的往往把波动率部分定价定得很高，也有人为了拿到生意，冒着一旦买方行权就会违约的风险在出售产品。与此相反，交易所清算的场内交易的股指期权市场可以降低保险成本，保证行权安全。