上证50有哪些股票2020(上证指数)

2023-12-03 23:11分类：MACD 阅读：

上证科创板50成份指数由上证科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。

科创100与科创50指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。下面就从行业分布、回报、波动率、估值、盈利增速这五个方面，对比下科创50和科创100这两个指数。

1、行业分布：科创50集中度高，科创100更分散

科创50与科创100前五大行业相同，是电子、电力设备、计算机、机械设备和医药生物。科创50前三大行业为电子、电力设备、计算机，前三大行业占比约80%，其中电子占比近50%，行业集中度高。科创100前三大行业为医药、电子、电力设备，前三大行业占比约80均为20%左右，行业分布更为均衡分散。

2、回报和波动率情况：科创50更锐，牛市超额收益更显著

1）区间回报

从下表数据可以看出，在2020年大牛市下，科创50相较科创100取得了更高的回报，然而在2022年大熊市，两个指数回报均不理想，且较沪深300回撤更大。

2021年市场波动幅度不大，在股市板块上行情呈现结构性分化的特点，新能源板块领涨，科创100收益率（31.64%）远高于科创50（0.37%）和沪深300（-5.20%）。

注：以上数据来自Wind，截至2023年8月23日，科创50、科创100指数基日为2019-12-31，科创50指数成立以来收益率为-12.05%，近三个完整会计年度（2020-2022年）收益率分别为39.30%、0.37%、-31.35%，科创100指数成立以来收益率为-0.90%，近三个完整会计年度（2020-2022年）收益率分别为30.28%、31.64%、-31.26%。沪深300指数近五个完整会计年度（2018-2022年）收益率分别为-28.65%、43.79%、64.96%、12.02%、-21.63%，中证500指数近五个完整会计年度（2018-2022年）收益率分别为-33.32%、26.38%、20.87%、15.58%、-20.31%，历史表现不代表基金产品表现。

2）波动率

近3年科创50、科创100区间年化波动率均在25%左右，且科创100波动率略高于科创50，两者相较沪深300和中证500弹性更大。

科创50、科创100近3年波动率情况

注：以上数据来自Wind，截至2023年8月23日。

综上，受行业集中度高影响，科创50指数风格更“锐”，在大牛市表现更突出，而科创100更均衡，更适应不同的市场环境。

3、估值方面：科创50、100布局性价比凸显

各指数的过往回报水平能否一定程度预示将来呢？一要看当前的估值，估值越低未来估值修复的空间越大；二要看未来的盈利增长速度，增速越高，未来成长空间就越广阔。

1）估值

四个指数目前的估值均处于历史分位值50%以下，为低估或正常偏低估值水平，其中科创50估值最低。科创50市盈率TTM为38.69，处于2.82%的分位点，科创100市盈率TTM为61.79，处于7.69%分位点，两者均处于估值底部区间。相较于沪深300、中证500，科创50和科创100具有相对更高的配置性价比。

指数估值情况

注：以上数据来自Wind，截至2023年8月23日。

2）盈利增速

再来看2020年以来的盈利增速和2023年至2024年的预测增速。

注：以上数据来自Wind，截至2023年8月23日。

2020-2022年各指数的实际盈利增速中，科创50最高，年度增速分别达到24.51%、59.02%和37.01%，远远高于沪深300和中证500。

而万得一致盈利预测数据显示，2024年科创50、科创100指数分别有34.34%和44.00%的年度盈利增速，同样超过沪深300（13.31%）和中证500（17.76%）。

也就是说，与沪深300和中证500指数相比，科创50和科创100的成长性更高。

综上，相较于大盘来说，科创50、科创100成长性更高，具有更高波动、更高收益的特点，加入底仓配置可以提高整个投资组合的弹性。可以搭配沪深300、中证500等宽基指数和行业主题指数，构建“核心+卫星“投资组合。

本文内容不构成投资建议，指数历史收益不预示未来涨跌，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：ifind，数据仅供参考，不构成个股推荐。

中证网讯（记者李莉）8月18日，A股三大指数震荡下挫。据Wind数据，截至收盘，上证指数跌1.00%，报3131.95点；深证成指跌1.75%，报10458.51点；创业板指跌1.31%，报2118.92点。

申万一级行业板块中，环保、银行等板块飘红，传媒、通信、计算机等板块跌幅居前。