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2023-08-02 18:46分类：股票入门阅读：

公司是我国高端钛合金棒丝材主要研发生产基地，生产的高端钛合金材料，包括大棒材、小棒材、丝材等，主要用于航空（包括飞机结构件、紧固件和发动机部件等）、舰船、兵器等。公司承担了大量的国家、省、市各级科研项目，自主研发了大规格铸锭纯净化、均匀化控制和棒丝材均匀化控制，棒丝材批次稳定性控制等多项关键技术，能够满足国内高端市场对钛合金性能水平的需求。

(三) 所处行业情况

3 公司主要会计数据和财务指标

问：行业空间和竞争格局等。

4月18日，索辰科技在科创板首发上市。开盘后，这只年内最贵新股股价一度涨逾14%以上后，便开启下跌模式，一度下探至245元/股，这一价格也低于其发行价245.56元/股，难逃首日破发命运。

据了解，索辰科技的发行价格为245.56元/股，市盈率高达368.92倍，均创下今年以来新股最高，保荐机构为海通证券。投资者打中一签新股需缴纳12.28万元。索辰科技的这一发行定价刚一出炉，就曾引起了投资者热议。

最终发行结果显示，索辰科技中签率极低，网上发行最终中签率仅为0.0447%，网上投资者放弃认购金额高达1.41亿元，弃购率达5.54%。

索辰科技今日开盘涨11.99%，开盘后公司股价继续拉升，一度涨超14%。不过，随后索辰科技股价一路回落至245元/股，这一价格已经低于245.56元/股的发行价格，首日即破发。

资料显示，索辰科技主要从事于CAE软件研发，就细分产品来说，A股目前尚无可以直接对标的公司。也正是基于行业稀缺性，该公司通过首发募集了25.37亿元资金，相较于募资计划，超募了13.47亿元。

从索辰科技的净利润规模来看，2019年至2021年，公司营业收入分别为1.16亿元、1.62亿元、1.93亿元，年均复合增长率为28.97%；净利润分别为-1259.12万元、3264.87万元和5035.64万元。

据《中国工业软件产业白皮书（2020）》研究，国内95%的研发设计类工业软件依赖进口，其中，CAE软件是国外企业垄断程度最高的领域，国内市场前十大CAE软件供应商全部为境外企业。到2021年，索辰科技的市场份额也仅有1.6%，而CAE市场的整体规模也仅为120亿元。

数据显示，索辰科技是今年的第三只“百元股”。索辰科技上市前，日联科技是年内最贵新股，也是一只“大肉签”，该公司发行价格为152.38元/股，上市首日最高涨至241.11元，按此计算中一签的盈利超过4万元。而绿通科技发行价格则为131.11元/股。

上述两家公司均在3月份登陆A股。其中在上市首日，绿通科技盘中一度破发，最低下探至131.04元/股。截止4月17日收盘，绿通科技股价仍处于破发状态，报125.37元，总市88亿元。

(记者曾健辉)

目前国内CAE软件关键技术自主可控程度较低，国内市场大部分被安西斯、达索、西门子、MSC等欧美企业占据。根据《中国工业软件产业白皮书（2020）》的研究数据，国内95%的研发设计类工业软件依赖进口。其中，CAE软件是国外企业垄断程度最高的领域，国内市场前十大CAE软件供应商全部为境外企业。

高温合金是我国突出的短板关键材料，国内航空航天领域用高端高温合金严重依赖进口，并且主要进口于美国等。我国虽具备高品质高温合金的生产能力，但在产品质量稳定性和成品率方面，与美国、俄罗斯等国仍存在着较大差距。

70亿押注磷酸铁锂

2）研发主管部门组织技术、生产、质量等相关有资质的专家组成评审小组，对工艺方案可行性进行评价，并提出建议。对于工艺方案合理可行的课题，课题组对工艺方案进一步完善，随后按照方案实施，开展技术攻关；

□适用 √不适用

由于航空材料的开发都是通过参与军工配套项目的形式进行的，只有预先进行大量的研发工作，才有可能通过军工配套项目的招标进入项目正式研制阶段，并依次通过工艺评审、材料评审、地面功能试验、地面静力试验、装机考核、装机评审后方能成为相关型号用材料的合格供应商，从预研到最终通过评审需要的时间较长。

2 报告期公司主要业务简介

中核科技的董事长是彭新英，男，54岁，大学学历，高级工程师，中国国籍，无境外永久居留权。中核科技的总经理是张国伟，男，39岁，中国国籍，无境外居留权，博士研究生，高级工程师。

CAE 软件属于研发设计类工业软件，是一种综合性、知识密集型信息产品，是国外企业垄断程度最高的领域，国内前十大供应商全是境外企业。

（八）募集资金使用的其他情况

□适用 √不适用

金融投资报评论员刘柯

有人说，2023年是科技股大年。从年初开始，ChatGPT引发了一轮生成式人工智能炒作浪潮，并不断延续。也有人说，2023年和2014年很像，都是局部热点强者恒强。比如科创板成为今年以来表现最强的板块，TMT板块成为2023年来最拥挤的赛道，让人叹为观止。

当然历史不会简单重复，但有可能真的会很相似，比如A股每隔8年时间就会出现的牛熊转换大周期。2023年距离2014到2015年的大牛市已经8年有余，如果不是因为疫情，去年应该就会有行情。不过现在发动一波牛市或者局部牛市时间刚刚好。宏观经济因为疫情结束开始从底部复苏向上，此时如果资本市场能同步或者超前走升，就能形成一股合力，实现虚拟经济与实体经济的同步发展和良性循环，从而扩大直接融资降低全社会财务成本。

因此，2023年是科技股大年的说法也许真能实现。而如果这一说法兑现，AIGC应该不是唯一被炒作的板块，它只能成为数字经济的一个细分领域，目前还谈不上会爆发巨大的市场潜力，毕竟目前AIGC的商业模式还不清晰，而大规模训练还需要大量“烧钱”。

实际上，市场最看好的还是能赋能实体经济的整个数字经济范畴，它已经渗入社会经济生活的方方面面，是2023年一个比较确定的机会。

从此前大消费和新能源的炒作脉络看，每一个大周期的领头羊板块都会形成持续效应，而且都会出现标志性的公司，大消费是以贵州茅台为首的白酒股，新能源则是以宁德时代为首的锂电池板块，那么数字经济时代谁将成为领军者？是三大运营商？是中字头科技股？是大市值独角兽？或者是兼而有之？

如果炒作此波科技股的资金主要是游资，那么大市值独角兽有可能会是主流，比如光电共封装、AIGC，再比如科创板、创业板一众人工智能独角兽。这些涨幅巨大的人工智能独角兽有一个共同特点，就是虽然现在很风光，但在上市之初可是人见人弃，比如云从科技、寒武纪等，都曾遭到这样或那样的诟病。只是它们现在披上了ChatGPT和AIGC的外衣，以前爱理不理，现在高攀不起，当然从估值角度看也确实无法“高攀”，只是前沿科技企业现在也不谈估值了。

需要注意的是，不谈估值的炒作一定要把握好节奏，如果被套在高位那么很长时间都难解套。

我们还要思考，如果实力大机构开始觉醒，开始从大消费和新能源中转移资金出来，又会买哪些科技品种？其实，三大运营商已经给出了初步答案，不过由于三大运营商的科技属性不强，至少不是研发型硬科技企业，所以市场的认同度似乎不高。因此，挖掘确定性机会中的不确定，即科技属性高、股东实力强、股价和估值相对不高的科技企业，最好是实体企业，有可能跟上随后的主流科技股行情。

目前，全球很多国家都在酝酿限制AIGC的进一步发展，其实这种担忧也不是没有必要，毕竟机器如果实现自我思考、自我进化以后，人类很难控制，那将是一场不可预料的灾难。

因此目前市场对于可控的人工智能、判断式人工智能开始重新看好，即人工智能要为实体经济服务，要为提高生产效率服务。市场为什么对华为的盘古大模型如此期待，就是因为华为盘古大模型很多关注的是实体制造领域，属于能提高生产效率帮助实体经济的模型。由于市场预期华为盘古大模型对产业的影响力将远远超过百度和目前已有的各种大模型，因此华为产业链特别是与华为生产环节紧密相关的上下游产业链将可能被市场重新挖掘。

此外，已有部分主力机构开始关注低价位低估值的科技型央企，比如三大运营商，还有部分涨幅“掉队”的科技型央企，也有可能被重新关注。特别是科技型央企目前又开始重新掀起整合大潮，如易华录集团并入中国电科，有望成为中国电科旗下数据储存的核心企业。

那么，像中航工业、中国电子包括中国电科、中核工业等科技属性比较强的央企大集团旗下还有没有被“遗忘”的上市公司资源？这些上市公司会不会被重新注入优质资产实现新的资产证券化突破？这些都是值得投资者期待的。

特别是在新一轮国企改革更注重专业化、更要聚焦主业退出一般性竞争性行业、更要加大科技投入的背景下，还没有退出一般性竞争行业的上市公司，背景又是实力强大的科技型央企的小上市公司，更值得大家关注。

编辑|贺梦璐校检|袁钢审核|苗曦

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