沃伦巴菲特炒股还有关于巴菲特炒股的书籍

2024-09-13 16:17分类：BIAS 阅读：

北京时间5月6日晚10时15分，伯克希尔·哈撒韦年度股东大会问答环节召开，公司CEO沃伦•巴菲特、副董事长查理•芒格以及副总裁格雷格·阿贝尔、阿吉特·吉恩共同出席回答问题，以下为主要内容：

巴菲特谈AI：感到担忧

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，AI可以做很多事情反而让自己担忧，因为我们没有办法完全掌控它。AI可以改变全球的面貌，但没办法改变我们人类的想法和行为。芒格则表示，“我个人对人工智能的一些炒作持怀疑态度。我认为老式的情报工作相当有效。”

芒格：去比亚迪工厂，会看到机器人使用率非常高

查理·芒格在巴菲特股东大会上表示，你如果去到中国比亚迪的工厂，会看到机器人到处都是，而且这个使用率真的非常之高，“所以我觉得机器人的使用将会在全球越来越多。我自己对于其中的这样一些炒作是感到有一些困惑的，特别是像人工智能，我觉得现在用人其实挺好的。”

巴菲特回应银行业危机

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，如果硅谷银行的存款未得到担保，将会产生灾难性影响；无法想象任何人会允许美国不提高债务上限并冒着破坏世界金融体系的风险进行违约。

芒格：对现在银行业的情况感到非常不舒服

查理·芒格表示，在其一生当中，银行业发生了很多，“我很欢迎以前银行业做法，比如美国银行给很早期移民优惠，很早期信用卡等等都是对于这个社会最大贡献”。但现在银行业越来越做的像投资银行一样投机、赌博。“我对现在的情况真的非常不舒服，现在这种环境是有毒的。”

巴菲特谈美国银行：喜欢他们的管理

在伯克希尔股东会上，谈及为什么一直持仓美国银行时，“我喜欢美国银行，喜欢他们的管理。”据悉，巴菲特去年大幅减持银行股，除了巴菲特赖以成名的美国银行还在其组合的前十，其他银行股都已逐渐退出重仓名单。

巴菲特谈苹果持仓：两年前卖掉一些苹果股票是非常愚蠢的

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，我们的苹果持仓绝对没有占到投资组合的35%，已接近“危险区域”。与其他行业的公司不同，苹果跟消费者之间的关系非常密切，是无与伦比的。巴菲特坦言在两年前犯过一些错，卖掉了一些苹果股票，并表示当时那个决定是很愚蠢；他也表示，把苹果移出中国是非常愚蠢的。

巴菲特：不会寻求控股西方石油

伯克希尔·哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，西方石油有很多优质的油井，是一个完全不同的石油生意。在过去的几个月里，这家公司还以高于票面价值110%的价格赎回了4亿至5亿美元的优先股。现在有很多炒作认为我们会把西方石油买下来，但我们并不会这么做。

巴菲特：英国阻止微软收购动视暴雪是“犯了一个错误”

巴菲特被问及，在英国监管机构阻止微软收购动视暴雪后，伯克希尔哈撒韦是否调整了其所持动视暴雪股份。他表示，英国政府阻止这笔交易是“犯了一个错误”，微软已经表示愿意与政府机构合作，并希望完成这笔交易。但这并不意味着这样的协议将会达成。他指出，英国政府比美国更有能力阻止这笔交易。

巴菲特评论马斯克：喜欢挑战超越极限的事情

伯克希尔·哈撒韦公司CEO沃伦巴菲特对马斯克做出了自己的评价，他认为，马斯克是一位非常出色的企业家，他有很多的梦想，而且他的这些梦想就是他现在所做的事情的基础。我觉得他如果没有去做一些超越极限的事情，设立超越极限的目标，他不会取得今天的这些成绩。马斯克喜欢去完成一些不可能的任务。他所做的一切需要这种胆量和魄力，甚至有一些疯狂。

巴菲特：我们今年的营业利润应该比去年要好

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，我们今年保险业看着比去年要好，就这两个主要元素让我们今年第一季度营业利润看起来更高。我也想承诺，我们今年的营业利润应该比去年要好。

巴菲特：我们对明天、对明年、对未来都没有特别肯定的态度

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，伯克希尔第一季度营业利润略超80亿美元，大部分业务营收都比去年低，这都是因为过去6个月的经济不景气造成的。今年比去年（经济恢复）速度要稍微放缓一些，我们对明天、对明年、对未来都没有特别肯定的态度。

巴菲特称其一季度是股票“净卖家”

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，他在第一季度是股票的“净卖家”。根据其收益报告，伯克希尔一季度卖出了价值132亿美元的股票，只买入28亿美元。

巴菲特：价值投资的机会来自于别人做“愚蠢的事情”

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，当其他人做出错误的决定时，专注于价值的投资者会获得机会。“给你机会的是别人做蠢事，”巴菲特表示。芒格则表示，价值投资者应该愿意减少投资，因为竞争更加激烈。

巴菲特谈下一代领导人：阿贝尔一定会继承我的工作

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，阿贝尔一定会继承我的工作，但他还会与贾恩一起协商，做最后的决策。公司传承在执行上并不是这么简单，管理伯克希尔可能不仅需要现在的这五个下一代领导人，而是更多有能力的人。如果他们不能处理得当的话，他就不会将伯克希尔交给他们。他还补充，每一个公司的情况都不一样。查理则表示，现在伯克希尔内部都很支持阿贝尔等高层。

芒格：非常不喜欢财富经理、财富管理人的所作所为

查理·芒格表示，我们不需要太多财富经理人，他们是威胁。我现在看到的财富经理、财富管理人，我真的非常不喜欢他们的所作所为。我不想他们中的任何人进入这个行业，我觉得因为有他们世界变得很疯狂。

巴菲特：汽车行业非常艰难 5年到10年后汽车行业肯定会和现在不一样

伯克希尔·哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，从历史上来看，汽车行业非常艰难。我只能告诉你，虽然汽车行业不会消失，5年到10年后汽车行业肯定会和现在不一样，不论是汽车架构还是市场结构。资本的部署和风险是一定会发生的。伯克希尔不太可能投资像通用汽车或福特汽车这样的汽车制造商股票。我和查理一直都认为汽车业实在太艰难了。伯克希尔更倾向于汽车经销商业务，在美国拥有78家经销商。这些经销商每年创造超过80亿美元的收入，使伯克希尔成为美国最大的经销商集团之一。

巴菲特：美元现在还是储备货币但未来未必如此

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，现在美元确实还是储备货币。未来我们可能面对就不是这样一种选择。我觉得没有人能够理解现在的情况，只有鲍威尔比我们可能更清楚。

巴菲特：美国需要和中国搞好关系

伯克希尔哈撒韦公司CEO沃伦·巴菲特表示，美国需要和中国搞好关系，需要进行更多的自由贸易，这符合两国的共同利益。我觉得制造这两个国家冲突的一切行为都是很愚蠢的。

值班编辑：

如果你需要更深入了解投资，那就意味着要更多阅读。

也许你是通过401(k)帐户自动扣除来进行被动投资，也许你涉猎过加密货币，或者在罗宾汉上买过一两支网红股。但是，推特、谷歌搜索而来的文章以及 Instagram 股票图表截图都不足以让你成为一名优秀的投资者，如果你需要更深入了解投资，那就意味着要更多阅读。
有很多关于投资的好书，相对少得多关于个人理财的好书，但不是所有这些书都适合新手投资者。
我挑选了四本每个新手投资者都应该阅读的关于投资的必读之书，还有一本关于个人理财的必读书。它们都非常通俗易懂。

《投资的常识》The Little Book of Common Sense Investing
作者：约翰 · 博格(John Bogle)
大多数媒体和华尔街都把沃伦·巴菲特(Warren Buffett)称为上世纪最具影响力的投资者。但随着巴菲特的业绩和明星地位光芒褪去，指数基金先驱、先锋(Vanguard)创始人约翰·博格(John Bogle)留下的精神遗产已经超越了巴菲特。先锋基金目前管理着逾7万亿美元的资产，就连巴菲特也承认，博格的创新已经超过了他自己，巴菲特同样建议投资于指数基金，并指示他的继承人将90% 的资金投入指数基金。
这本书将博格几十年来的投资智慧浓缩成了不到一本200页的小册子。这种做法听起来也非常符合这个投资巨头哲学的主旨: 选择成功的股票或主动管理的共同基金是愚蠢的; 相反，购买最广泛分散的指数基金，将成本保持在最低水平，让稳定投资和复利的双重奇迹来完成剩下的事情。
《赢得输家的游戏》Winning the Loser’s Game
作者：查尔斯·埃利斯（Charles D. Ellis）
这本投资经典著作的第八版最初于1985年出版，今年早些时候再版，作者还在 MarketWatch 上接受过采访。埃利斯也是博格的信徒(他曾在先锋基金董事会任职，并与伟大的已故投资者大卫·斯文森共同担任耶鲁大学投资委员会主席) ，他从另一个角度来为低成本指数基金辩护: 不仅个人不能赢得击败市场的输家游戏，即使是专业人士也不能。
那些“平庸”的指数基金击败了所有基金中75%的竞争者，投资者最终通过“不失败”而成为了赢家。
《非同寻常的大众幻想与群众性癫狂》Extraordinary Popular Delusions’ and the Madness of Crowds
作者：查尔斯 · 麦凯（ Charles Mackay）
《疯狂、惊恐和崩溃：金融危机史》Manias, Panics and Crashes
作者：查尔斯 · P · 金德尔伯格（ Charles P. Kindleberger）
这两部投资经典合在一起，讲述了现代市场史上一些最大的投机狂热事件，从郁金香狂热到南海泡沫(南海泡沫几乎毁掉了人类历史上最伟大的思想家之一伊萨克·牛顿) ，再到1929年股市崩盘以及之后的股灾。
麦凯的叙述是偏于历史性的，而麻省理工学院(MIT)前教授金德尔伯格则更具分析性，尽管这本书可读性也相当强。金德尔伯格阐述了随着贷款放松和投机飙升，危机是如何蔓延发展的，两本书中记录的轶事应该对当前各方面的过度行为能够提供充分的警告。
但是，由于许多投资者没有想象力把这些事情联系起来——我担心他们不会这样做。麦凯写道: “人们的错觉产生得如此之早，传播得如此之广，并且持续了如此之久，以至于50卷书都不足以详细描述它们的历史。”
然而，这两本书对于完成这个任务来说都绰绰有余。
《金钱心理学》The Psychology of Money
作者：摩根·豪斯（Morgan Housel）
当我寻找好的个人理财书籍时，我感觉自己就像第欧根尼举着蜡烛在雅典的大街上漫步，试图找到一个诚实的人（透露一下，他还在找）。
市面上关于理财的书籍通常都是些宣传品，而且写得很糟糕。无论是像戴夫 · 拉姆齐(Dave Ramsey)的《全面理财改造》(Total Money Makeover)建议的那样“还清债务”，还是像《隔壁的百万富翁》(The Millialth Next Door)建议的那样，不管你多么富有，都要节衣缩食，开辆二手别克，这些书都试图推出一个能够解决你财务问题的“大想法”(One Big Ideas)。它们就像已经倒闭的纸质版杂志《 Money 》或《 SmartMoney 》中的文章，被灌水成了长篇图书。
像特里·萨维奇（Terry Savage）和利兹·普连姆·韦斯顿（Liz Pulliam Weston）这样的作家，我知道并且尊敬他们，还有简·布莱恩特·奎因（Jane Bryant Quinn），都写过一些基础广泛的个人理财书籍。这些女性是个人理财读物的先驱，读她们写的任何东西都不会出错。
但对于这一类书，我最为推荐摩根·豪斯的《金钱心理学》。这本书读起来很有趣，而不是一个苦差。豪斯曾是《傻瓜》(The Motley Fool)杂志的专栏作家，他抛出了许多充满传统智慧的观点，并表示，你看待金钱的方式与你如何使用金钱一样重要。
他还表示，运气是人们成功的一个重要因素，影响市场的最大事件总是不可预测的，理财规划的长期目标应该是生存。他写道: “能够长期坚持下去，而不是被迫放弃，这就能够造就最大的差别”。
豪斯还解释说，从早期就开始投资至关重要，如果你是一个新手投资者，那么这些书是一个很好的起点。
文｜霍华德·高尔德
编辑｜彭韧
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《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2022年7月30日报道“These 5 great, easy-to-read books about money will change how you think about investing.”。
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